Lumentum将于5月18日正式纳入纳斯达克100指数。消息公布后，AAOI、Lumentum、Coherent、康宁等光通信个股盘中大涨，涨幅介于12%至28%。
SK海力士与英特尔确认推进2.5D封装技术（EMIB）的研发合作，为HBM提供新的封装方案。此举旨在缓解台积电CoWoS产能紧缺问题，并有望使英特尔先进封装业务进入AI加速器供应链。
5月11日市场热点：AI算力认知变化，CPU成为新瓶颈，独立CPU服务器集群需求增长；存储原厂为保HBM产能关停DDR4产线，利基存储供给紧张；商业航天五月密集发射，长征十号乙与智神星一号计划月底可回收首飞。
AI数据中心需求拉动光纤光缆涨价，预计2026年光纤需求达1.4亿芯公里，Q2光纤执行价格预期大幅提升，头部厂商在关键客户取得突破。
国家能源局等四部门联合发布行动方案，明确算力与能源协同发展路径，标志算电协同从试点进入规模化推广阶段，内容涉及政策指引与产业示范共振。
据市场交流，AI Agent工作负载为逻辑密集型，推动算力需求从个人本地向企业云端演进，CPU成为新瓶颈。数据中心CPU与GPU配比从1:8重置为1:1，先进制程产能紧张下供需缺口，预示CPU产业链量价齐升。
东方电气与加拿大Synapse数据中心签订10台G50重型燃机供货协议，这是国产重型燃机首次进入北美高端市场，订单预计贡献约7.5亿元净利润。
OpenAI联合英伟达、微软推出基于以太网的MRC网络协议，已大规模投入使用，可支撑13万卡全互联算力集群。该协议将800G端口拆为8个100G端口以降低故障影响，并拉动51.2T交换芯片需求，据测算10万卡集群对应300-400亿营收空间。
AI通胀下，CPU/GPU配比变化，AI PC CPU渗透率超35%，英特尔、AMD服务器CPU均价涨15%。DRAM合约价环比涨超90%，NAND涨50%-60%，存储供需缺口预计持续。字节资本开支上调至2000亿以上，超聚变出货近万台，液冷下半年进入业绩释放期，硅光资本开支两年翻十倍。
AAOI在5月9日Q1业绩会上确认获得大型超大规模客户的首笔1.6T批量订单，并计划年底前将800G/1.6T总产能从10万只/月提升至超65万只/月。
字节跳动拟在泰国投资1778亿元建设数据中心，计划涉及高密度算力需求，推动AI基建从预期转向实际订单，尤其利好液冷等配套产业链环节。
英伟达与康宁合作在北美建设3座聚焦CPO的工厂，康宁光通信产能将提升10倍，光纤产量提升50%以上，2-3年达产，并绑定Lumentum、Coherent的光芯片产能。2026年是光入柜内规模落地关键期，将带动MPO、FAU等光器件量价齐升，高端连接器价格较普通MPO高10倍以上。
昨夜美股Datadog与Fortinet超预期财报并上调指引，证实AI带来新增需求；覆铜板交付周期因AI服务器需求激增从两周延长至六周；市场传闻特斯拉已下人形机器人批量订单，为量产铺路；国产超节点服务器下半年有望放量。
国产大模型与头部云厂商计划在2025年下半年大规模部署国产超节点服务器，标志着国产算力进入规模化商用元年。超节点带动网络互联和服务器集成需求提升，高速交换芯片、交换机以及服务器整机柜价值量增加。
OpenAI联合英伟达、AMD等企业发布开源网络协议MRC，可将数据流拆分多路径传输，微秒级切换故障路径，旨在解决万卡级GPU集群传输拥塞问题，提升算力效率。
隔夜美股指数平淡但板块分化：半导体跌3%，软件涨3%。英伟达宣布投资IREN高达21亿美元；ARM业绩不及预期且台积电3nm产能受限跌10%；DDOG业绩强劲营收增速重新加速至32%涨30%；AKAM获18亿美元合同涨26%；NET指引不及预期跌14%。
美国储能公司Fluence在业绩交流中披露，已与两家超大规模AI客户签约，标志着数据中心储能需求转化为实质性订单。此外，公司表示AIDC储能项目对本土化含量无硬性要求，且交付周期快，为中国储能厂商参与北美市场提供机会。
康宁与英伟达在投资者日上宣布长期合作，计划将美国光连接产能提升十倍，以支持AI集群内部连接从铜线向全光纤方案转变。康宁上调远期营收指引至2030年达400亿美元，确认光互联行业进入AI驱动的结构性超级周期。
豆包6月下旬推出收费内容，基础功能免费；当前窄口径日活超1.2亿，年底预计超1.5亿，日均token消耗超160万亿。即梦4月收入超2亿，火山引擎Seed 2.0未来12个月承诺消费近14亿。可灵二季度单月收入预计达3500万美元。今年海外购卡及智算中心开支约1200亿，国内采购昇腾、寒武纪等GPU投入超700亿。
英伟达投资康宁扩产光连接产能10倍，新增产能预计2027年底释放，且已被头部客户锁定。该扩产针对CPO/全光Scale-Up网络的高附加值光连接组件，验证了AI光互联的高景气度和供给紧缺，为国内光连接厂商创造机会。
AMD在业绩交流会上将2030年服务器CPU市场规模预期从600亿美元上修至1200亿美元以上，主要受Agentic AI和推理负载驱动，CPU与GPU配比从1:4或1:8向1:1转变，CPU在AI时代角色从辅助转向核心增量，需求放量且价格已提价10-15%。
AI企业Anthropic与SpaceX达成协议，租用其位于美国孟菲斯Colossus1数据中心的全部地面算力，此举首次通过地面算力租赁模式验证了SpaceX太空算力构想的商业可行性。
市场确认标准电子布（7628）提价0.5元/米，光模块等驱动的高端薄布紧缺加剧，涨价更快且转为单议，价格弹性向高端产品传导。
英伟达Rubin平台功耗激增，液冷成AI算力必选配置；康宁获英伟达投资扩产光连接组件产能10倍；腾讯云与阿里云5月上调算力服务价格。电子布价格持续上调，传特斯拉Optimus机器人Q2已下正式订单。
美光将2027财年资本开支指引上调至350亿美元以上，客户长期合同已覆盖至2029年，预计HBM及DRAM供给紧张将持续至2027年。该趋势由AI驱动，存储行业正从周期股转向成长股，资金扩散至DRAM、NAND、CPU及上游设备材料。
英伟达与康宁达成深度合作，通过认股权证投资5亿美元支持康宁新建三座工厂，以实现光连接产能10倍及光纤产能50%的扩张。此举旨在满足AI驱动下光互联需求的增长。
AMD在业绩电话会上将2030年服务器CPU市场规模预测翻倍至1200亿美元，验证AI推理需求重塑算力结构。英伟达投资5亿美元与康宁合作扩产光连接产能10倍，验证AI驱动光互联需求。AI服务器需求致电子布供不应求，价格持续上涨，反映结构性供需错配。
北美云巨头（谷歌云等）上修2026年资本开支指引至超7000亿美元，谷歌云营收增速达63%，在手订单超万亿美元，AI投入与商业回报形成正循环，上游硬件供需紧张格局延伸至2027年。
文章指出算力链需求高景气，AI推理带动CPU需求增长4倍，2026年服务器CPU出货量预期增长25%，英特尔已提价10%-15%；AIDC供给受能耗限制，行业向头部集中；算租H100月租金累计涨超50%，新增token分成模式，头部厂商毛利率有望提升至30%-40%。
AI算力电话会指出，AI Agent后训练成为需求主力，GRPO算法使CPU用量较PPO提升近10倍，服务器CPU与GPU配比从1:8升至1:4，未来或达1:1。英特尔Q2因供给缺口少售数十亿美元，AMD将服务器CPU TAM上调至1200亿美元，预计营收环比增超70%，CPU已涨价10-15%，26年产能基本售罄。
5月2日，我国首个大规模算电协同绿电直供项目在宁夏中卫投运，标志着“东数西算”工程从沙漠风光电到数字算力的直连模式进入实质性落地阶段。
日本3月机床出口额同比增长40%，创历史新高；4月延续强劲势头，部分高端机型开始提价，驱动力来自AI液冷、服务器等下游需求爆发。
北美AI数据中心电力紧缺矛盾加剧，国内供应商订单加速兑现。安靠智电将2026年北美AIDC订单指引上修一倍至1亿美元，标志着电力设备缺口从宏观叙事转向微观订单落地。其他供应商如金盘科技、伊戈尔、思源电气等变压器出口订单亦加速。
5月6日，AMD将服务器CPU市场2030年规模预期上调至1200亿美元，年复合增速升至35%。存储原厂开始大规模签订长协订单至2027-2029年。市场传闻字节跳动拟56亿美元锁定约35万颗国产AI芯片。安靠智电上修2026年北美AIDC订单指引至1亿美元。AI服务器需求导致韩国PCB厂商CCL采购周期拉长至半年以上。
北美科技巨头谷歌、微软、Meta在2026年一季度财报中集体上调全年资本开支指引，AI业务收入和云订单超预期，算力基础设施需求能见度延伸至2027年。
卡特彼勒发布一季报后，因数据中心需求驱动发电业务激增41%，并将2030年大型发动机产能及发电业务收入指引从2倍上调至3倍，确认AI电力需求为长期结构性机会。
潍柴动力披露一季报，数据中心业务大缸径发动机销量同比增长240%，带动港股股价大涨超10%创历史新高，市场确认其北美核心伙伴订单及行业龙头产能规划上修。
受AIDC需求拉动，海外电力龙头Q1业绩强势增长：Bloom Energy营收7.51亿美元同比增130%，维谛预计全年营收135-140亿美元并上调指引，威胜控股受益于电表替换及AIDC放量。