5月8日，国家能源局等四部门在首个大规模“算电协同”绿电直供项目落地后，联合发布行动方案，从国家层面明确了算力与能源协同发展的具体路径。这一政策与产业示范的共振，标志着算电协同已从试点探索迈入规模化推广阶段，投资逻辑的核心转向具备新能源、电网、储能及数据中心全产业链“投建营”一体化能力的能源综合服务龙头。关注：中国能建/中国电建（具备稀缺的“源网荷储算”全产业链一体化总包能力，直接受益于项目放量），大唐发电/甘肃能源/龙源电力（拥有绿电资源，有望通过绿电直供改善新能源消纳和盈利能力），国电南自/国能日新（提供电力系统智能化调度与控制技术，赋能算力与电力高效协同）