在过去24小时内，市场共识进一步明确，国产大模型与头部云厂商出于降本增效的迫切需求，将在今年下半年开启国产超节点服务器的大规模部署，这标志着国产算力从“可用”进入“规模化商用”的元年。投资逻辑的核心正从单一AI芯片扩散至整个服务器系统架构，超节点带来的网络互联需求呈数倍杠杆放大，使得高速交换芯片/交换机成为产业链中弹性最大的环节，同时服务器整机柜的价值量和集成复杂度提升，也直接改善了OEM/ODM厂商的盈利能力。关注：盛科通信/紫光股份/锐捷网络（超节点放量带动交换芯片与交换机需求呈指数级增长，是弹性最大的环节），浪潮信息/华勤技术/中科曙光（服务器OEM/ODM厂商从传统组装转向高附加值的整机柜系统集成，利润率显著改善），寒武纪/海光信息（国产AI芯片是超节点算力底座，需求确定性高）