国泰海通计算机 | 再论算力链为什么这么强：AI 芯片、AIDC、算租！

Alpha 派 3 信息等级 3 抓取：2026-05-06 19:25

AI 半导体数据中心算力

摘要

文章指出算力链需求高景气，AI推理带动CPU需求增长4倍，2026年服务器CPU出货量预期增长25%，英特尔已提价10%-15%；AIDC供给受能耗限制，行业向头部集中；算租H100月租金累计涨超50%，新增token分成模式，头部厂商毛利率有望提升至30%-40%。

客观事实

AI推理及Agent落地带动CPU需求增长4倍，2026年服务器CPU出货量预期增25%
英特尔服务器CPU已提价10%-15%
H100月租金自2025年10月至今累计涨超50%

英特尔 H100 AIDC 国泰海通计算机

原文

算力链需求端高景气，AI推理及Agent落地带动CPU需求增长4倍，2026年服务器CPU出货量预期增25%，英特尔服务器CPU已提价10%-15%；AIDC供给受能耗指标限制，行业向头部集中；算租H100月租金25年10月至今累计涨超50%，新增token分成商业模式，头部厂商毛利率有望提升至30%-40%。