近24小时内截至5月10日的市场交流进一步明确，AI Agent的工作负载本质是逻辑密集型而非并行计算密集型，这将驱动算力需求从个人本地Agent向企业级云端Agent演进，CPU因此成为新的系统瓶颈。这一结构性转变意味着数据中心内CPU与GPU的配比正从过去的1:8向1:1重置，在先进制程产能本就紧张的背景下，巨大的供需缺口预示着CPU产业链即将迎来量价齐升的超级周期。关注：海光信息/龙芯中科/中国长城（国产CPU核心标的，受益于AI驱动的需求增长及国产化双重逻辑），澜起科技/聚辰股份（CPU数量增加带动内存接口芯片及配套PMIC等器件用量同比例增长），中科曙光/浪潮信息（服务器整机厂商受益于CPU需求拉动的出货量提升），鸿腾精密（Agent驱动CPU socket用量与规格双升），神州数码（作为Intel核心代理商直接受益于CPU涨价周期）