卡特彼勒发布一季报后，因数据中心需求驱动发电业务激增41%，并将2030年大型发动机产能及发电业务收入指引从2倍上调至3倍，确认AI电力需求为长期结构性机会。
在4月30日发布26年一季报后，卡特彼勒因数据中心需求驱动发电业务激增41%，在过去24小时内市场持续消化其将2030年大型发动机产能及发电业务收入指引从2倍上调至3倍的边际变化。这一举动被视为行业风向标，确认了AI驱动的电力需求是具备高确定性的长周期结构性机会，而非短期过渡方案，从而大幅提升了整个燃气及柴油发电机产业链的订单能见度和增长预期。关注：潍柴动力（AIDC电源业务加速转型，估值对标海外龙头有空间）/联德股份（卡特彼勒核心供应商，直接受益于其扩产）/银轮股份/天润工业/中原内配/威孚高科（均为燃气发电机核心零部件供应商，受益于产业链需求外溢）