在过去24小时内，市场对5月6日晚间英伟达与康宁合作事件的解读，从最初的光纤扩产利好，深化为对未来AI网络架构变革的确认，即10倍扩产的核心是面向CPO/全光Scale-Up网络的高附加值光连接组件而非裸光纤。由于康宁新增产能要到2027年底才释放且已被头部客户锁定，这不仅没有冲击现有市场，反而验证了AI光互联未来数年的高景气度和当前供给的极度紧缺，为国内具备产能弹性的厂商创造了明确的量价齐升窗口期。关注：长飞光纤/亨通光电/中天科技（AI驱动光纤需求高景气，康宁扩产锁定远期产能，短期供给缺口利好国内龙头），天孚通信/太辰光/致尚科技（光连接产能扩产10倍直接利好，高密度MPO/MMC连接器需求爆发），炬光科技（康宁高密光纤方案核心上游V型槽供应商，深度绑定未来CPO放量），通鼎互联（康宁国内合作伙伴，有望承接外溢订单）