5月6日，AMD将服务器CPU市场2030年规模预期上调至1200亿美元，年复合增速升至35%。存储原厂开始大规模签订长协订单至2027-2029年。市场传闻字节跳动拟56亿美元锁定约35万颗国产AI芯片。安靠智电上修2026年北美AIDC订单指引至1亿美元。AI服务器需求导致韩国PCB厂商CCL采购周期拉长至半年以上。
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在5月6日的业绩交流会上，AMD将其服务器CPU市场规模预期到2030年翻倍至1200亿美元，年复合增速从18%上修至35%，原因是AI Agent和推理需求正推动数据中心CPU与GPU的配比从1:8向1:1演进。这标志着市场对CPU的认知发生了根本性转变，它不再是AI算力中的辅助角色，而是与GPU同等重要的核心节点，CPU的价值正在被结构性重估，其供不应求的局面将驱动产业链进入持续的量价齐升周期。
关注：海光信息/中国长城/龙芯中科（国产CPU厂商，受益于行业需求爆发及海外产能紧张带来的国产替代窗口期），浪潮信息（服务器整机厂商，直接受益于CPU出货量增长），澜起科技（服务器内存接口芯片核心供应商，与CPU平台放量强相关），峰岹科技（AI服务器散热风扇驱动芯片，高功耗算力拉动散热需求激增），通富微电/长电科技（AMD/Intel封测核心伙伴，受益于芯片订单增长），兴森科技/深南电路（ABF载板与PCB供应商，受益于高端CPU需求外溢）
昨夜今晨（5月5日晚至6日早），以闪迪为代表的海外存储原厂最新财报验证了AI需求的爆发强度，但更关键的边际变化在于多家头部厂商开始大规模签订长协订单（LTA），部分协议已锁定远期至2027-2029年的产能。这一趋势正从根本上改变存储行业的商业模式，通过锁定未来量价来平抑传统周期波动，因此市场正对整个板块进行重估，其投资逻辑已从周期博弈转向具备业绩确定性的成长股逻辑。
关注：兆易创新/澜起科技/普冉股份（利基与主流存储芯片设计商，直接受益于价格上行和AI带来的结构性需求）、江波龙/佰维存储/香农芯创（存储模组厂，受益于库存增值且拿货能力成为核心竞争力）、同有科技（全产业链布局国产存储系统，受益于企业级SSD高景气）、中微公司/北方华创（上游设备商，受益于存储原厂资本开支扩张）
5月6日市场传闻，字节跳动在豆包大模型商业化之际，拟以56亿美元锁定约35万颗国产AI芯片，此举发生在DeepSeek V4成功适配引爆昇腾芯片需求之后，标志着头部互联网厂商正以前所未有的规模抢占国产算力资源。这一订单规模若属实，将占据昇腾全年目标出货量的近一半，彻底验证了国产AI算力从“可用”到“抢手”的根本性转变，并预示着从芯片、IC载板到服务器、交换机的整条产业链将迎来订单与估值的确定性上修。
关注：华为昇腾产业链（核心受益于大额订单落地），寒武纪（国产AI芯片需求共振，字节跳动为存量客户），兴森科技（AI芯片放量带动上游ABF载板需求），盛科通信（字节跳动已下单，国产交换机核心供应商），航天电器（AI服务器放量驱动高速连接器需求），芯原股份（受益于国产AI ASIC定制化趋势）
昨日（5月5日）晚间，北美AI数据中心电力紧缺的矛盾进一步激化，国内供应商订单开始加速兑现，其中安靠智电明确将2026年北美AIDC订单指引上修一倍至1亿美元。这一变化标志着北美电力设备缺口正从宏观叙事转向微观订单的快速落地，市场关注点将全面转向具备快速交付能力的出口龙头的业绩兑现期。
关注：安靠智电/金盘科技/伊戈尔/思源电气（变压器出口订单加速落地，业绩兑现确定性高），双杰电气/华明装备（具备出海潜力与弹性），潍柴动力（柴发备电+SOFC主电方案切入北美，订单已排至2027年后），麦格米特（北美AI服务器电源已批量交付，深度绑定英伟达生态）
在过去24小时内，AI服务器上游材料紧缺的状况已从产业预期演变为全球性的供应链失衡，5月5日的海外信息显示韩国PCB厂商因恐慌性备货已将CCL采购周期拉长至半年以上，同时5月6日的最新动态表明，由于AI产品挤占产能，涨价已从高端特种