北美头部云厂商向台达等下达明确的HVDC批量订单及SST三年期GW级采购意向，将两大高压供电方案的商业化落地时间从2027-28年大幅提前至今年，标志着AI供电从远期主题转向近期订单兑现。
赛意信息公告拟开展不超过200亿元的高性能算力服务器融资租赁业务，将自有AI中台与算力深度绑定，形成一体化交付模式，公司从传统IT服务商向AI算力基础设施运营方战略转型。
5月13日财报后，阿里与腾讯均明确上调AI资本开支预期：腾讯Q1资本开支319亿元超出市场预期，阿里表示未来AI基建投入将远超原3800亿计划，腾讯还明确下半年加大国产芯片投入。
5月14日11时，朱雀二号改进型遥五运载火箭在东风商业航天创新试验区成功发射，其二子级顺利进入预定轨道。此次发射标志着国内商业液氧甲烷火箭从技术验证迈向规模化应用，为后续低轨卫星星座组网提供运力保障。
中芯国际发布Q1业绩，Q2营收指引环比增长14-16%，远超市场预期的7%，表明下游需求强劲，先进制程产能释放和成熟制程涨价推动业绩加速。
5月14日晚间，美国批准向十家中国企业出售H200芯片，单家采购上限7.5万颗，但因中方审查芯片尚未实际交付。
5月14日产业消息显示，鸿海越南工厂已启动向英伟达批量出货全光CPO交换机机架，标志着CPO技术进入规模化商业落地阶段。
晶圆级AI芯片公司Cerebras上市首日市值达670亿美元，2025年收入5.1亿美元，获OpenAI 200亿美元订单。其WSE-3芯片SRAM 44G，带宽21PB/秒，良率近100%，客户包括G42、OpenAI、亚马逊。
中美关系新定位讨论增量不多。人工智能板块，Tower确认13亿美元硅光订单，硅光相关投资增至9.2亿美元。卖方预计磷化铟供需失衡在2026至2027年持续存在。
三人行计划在2025年战略投资科通技术，双方将在产业资源共享、AIDC及算力服务、海外业务拓展等领域合作。科通技术是英伟达中国区重要代理商，也是国内芯片应用设计与分销龙头，代理产品包括GPU、CPU、FPGA等，服务覆盖数据中心、AI服务器等。
电话会指出全球气候变暖和AI发展推升用电需求，2025年全球能源投资3.3万亿美元中电网投资仅4000亿，存在较大缺口；天然气硬缺口1200亿立方米；今夏国内煤价或突破900元。国内储能装机预计同比增长47%-87%，燃机龙头订单已排至2030年。
2025年全球消费级NAS出货量预计达200-300万台，同比增长30%-40%。绿联以39%市场份额居首，群晖26%次之。增长驱动力为AI+NAS功能升级及用户教育普及，北美、日本等新市场增速突出。Q4为销售旺季，约占全年销量一半，AI NAS预计2026年占比约10%。
天岳先进在2025年全球导电型碳化硅衬底市场份额达27.6%，跃居全球第一，其中8英寸衬底市占率高达51.3%。帝尔激光官宣面板级TGV设备已出货，实现晶圆级与面板级TGV技术全覆盖。
阿里与腾讯在财报后上修AI资本开支，腾讯Q1支出319亿元；Tower半导体获13亿美元硅光芯片长期合同；捷邦科技拟收购恒钜电子55%股权切入液冷直供；国产半导体设备订单环比倍增。
台达电子SST业务获得谷歌超1GW三年期forecast订单，小批量订单预计年内落地，将SST商业化进程提前，验证AI算力中心供电架构技术路径。
金博股份500吨高纯氮化铝粉体产线将于6月底一次投产，旨在替代日本德山等海外供应商，用于AI算力散热核心材料。
腾讯微信Agent落地进程提速，灰度测试预计6月启动，产品版本可能在5月25日左右封版，标志着AI战略从模型展示转向应用落地。
FigureAI创始人宣布新一代人形机器人Figure04已冻结设计，并启动零部件大规模发货。此前Figure03展示了多机协同能力，公司正快速转向下一代产品的规模化量产准备。
杰瑞股份与西门子能源签署SGT工业燃机协议，从航改燃升级至工业燃机，拓宽产品功率覆盖范围，在全球燃机产能紧缺背景下锁定上游核心机头资源，强化其作为北美AIDC电力需求核心供应商的地位。
产业调研显示国产半导体设备Q2起订单环比倍增，多家设备龙头开始上修全年订单指引，表明AI算力和存储驱动的扩产潮从预期转为业绩兑现。
5月14日消息，美国已批准约10家中国公司购买英伟达H200芯片，此前该供应状态不明。此举将悬而未决的供给转变为明确的有限落地，缓解了国内头部云厂商对高端算力的需求。
Tower半导体在Q1业绩会上披露，已获得2027年交付的13亿美元硅光芯片长期合同，并收到2.9亿美元预付款。公司称该订单仅代表部分客户需求，实际收入将远超此数，表明AI光互联需求正转向长期产能锁定。
液冷产业调研显示，金富科技计划6月起将液冷部件产能翻倍至单月2亿元；申菱环境可能提前2030年百亿收入目标；强瑞技术分水器下半年订单预计起量。
26年Q1海外四大CSP厂商资本开支合计1288亿美元，同比增长79.1%；字节跳动26年AI基建资本开支上调25%，腾讯Q1资本开支环比增长63%。全球变压器、燃机供需紧张，国内企业凭借技术和性价比优势已获得部分海外订单，相关上市公司业绩预期较高。
2024年PCB化学品市场规模500亿元，内资企业推进进口替代；光纤上游高纯四氯化硅单耗约6.5吨/吨预制棒，三孚股份现有3万吨产能，江瀚新材1万吨产能明年投产；M9下半年出货将拉动碳氢树脂需求，预计2026年OAM树脂需求3000吨；2026-2030年光数据中心磷化铟需求复合增速85%，全球液冷市场2030年将达300亿美元。
美国已批准约十家中国企业采购英伟达H200芯片，阿里巴巴、字节跳动、腾讯在列，单家企业采购上限七万五千颗，联想与富士康获中国区域分销权限。超威半导体在中国市场以低于官方指导价销售产品。
台积电龙潭先进封装厂规划促使台湾电力评估电厂扩容，2030年前供电安全有保障；AI封装扩产使电力供给成半导体核心变量。宽禁带半导体分化，氮化镓射频厂商业绩增长强劲，碳化硅企业承压，天岳先进营收下滑10.4%。
中美经贸协商达成多项共识：美方暂停对华加征24%对等关税一年，取消芬太尼关税；中方调整反制措施。美方暂停半导体等穿透性规则一年，中方暂停稀土出口限制。双方就TikTok运营达成合作框架。
海亮股份发布性能比肩Science刊载水平的超级铜箔，6μm、8μm抗拉强度超850兆帕，延伸率5%以上，正送样验证。2025年2月起加工费每月涨300-500元，印尼铜箔有溢价，今年产能预计增1-2倍。数据中心铜排年底产能望达2-3万吨，全年AI相关铜产品出货同比翻倍。
美方暂停对中国商品加征24%对等关税一年，取消芬太尼关税；中方相应调整反制措施。美方暂停半导体等领域的50%穿透性规则一年，中方暂停稀土等关键材料出口限制。双方就TikTok解决方案达成框架共识。此举缓解了全球产业链压力。
据消息人士透露，美国已批准约10家中国公司购买英伟达H200芯片，包括阿里巴巴、字节跳动、腾讯、京东等，以及联想、富士康等分销商。
英特尔、AMD服务器CPU自2023年Q3起持续缺货，英特尔已涨价15%-25%，预计5月底再涨约20%，AMD预计6月涨价约20%。2025年全球服务器销量1678万台，2026年预计降2%至1643万台，2027年回升至1800万台；2025年GPU服务器销量318万台，2026年预计增18%至375万台，2027年持续增长。
消息人士称，美国已批准约10家中国公司购买英伟达H200芯片，包括阿里巴巴、字节跳动、腾讯、京东等，以及联想和富士康等分销商。
工业富联调研会议要点显示，公司已正式转型为AI公司，消费电子获利占比低于三成，主力业务聚焦AI相关领域。2026Q1展望营收净利润持续显著增长，产品包括新型智能手机结构件、LEO低轨卫星设备、GPU及ASIC AI服务器、800G以上交换机和CPO交换机。
三星劳资谈判破裂传闻引发深圳华强北DDR4 8Gb现货价格急涨20%，扭转此前回调态势，市场视为供给冲击，下游重新评估备货策略。
阿里与腾讯在财报季披露AI资本开支远超预期，腾讯Q1支出319亿并预告下半年加大国产芯片投入，阿里明确未来基建投入超3800亿。Tower半导体签13亿美元硅光晶圆合同，计划2026年底将硅光产能提升五倍。液冷产业链以鼎通科技为代表的零部件厂商开始批量出货，二季度订单爆发。腾讯阿里确认下半年大幅上修资本开支并逐月提升国产AI芯片采购。阿里云百炼MaaS年底ARR目标超300亿。Wolfspeed股价大涨验证SiC行业反转。
AI服务器需求推动MLCC从数量增长转向高端规格价值量提升，造成结构性高端产能赤字。龙头厂商产能转向AI服务器加剧高端品紧张，可能引发中低端消费级产品涨价周期。
上海两机展现场反馈验证燃气轮机产业链高景气，海外对涡轮叶片等核心部件询单密集，国产轻燃航改燃主机受关注，国产主机厂凭借产能、价格及交付优势加速出海。
中国电信宁夏公司公布174亿元Token工厂集采首个标包中标候选人，运营商AI战略投资从规划进入订单落地期，市场关注算力服务与AI运营变现。
蔚来第二品牌乐道L80及蔚来ES9将于5月15日正式发布，截至5月14日周订单量稳定在1万台。
5月13日，中远海运旗下VLCC“远花湖”等两艘中资船舶通过此前被封锁近两个半月的霍尔木兹海峡。该事件被视为油运行业重要节点，可能引发运价变化。
阿里巴巴和腾讯发布财报，业绩指引和资本开支计划超预期，验证AI投入正转化为可量化的收入和增长前景，带动恒生科技指数大涨。
广联航空以3.57亿元收购跃峰科技51%股权，标的覆盖80%箭体结构核心资产，并承诺三年2.1亿元业绩。此次收购使广联航空从军工复材供应商切入商业航天火箭制造环节。
宁德时代关联方入股IDC运营商世纪互联，成为第一大股东，打通储能、配电到数据中心运营全链路，此前已投资HVDC厂商中恒电气。
腾讯与阿里在业绩会上确认，下半年将大幅上修资本开支并逐月提升国产AI芯片的采购与部署。这一产业动态标志着国产算力从政策预期向业绩驱动转变，全产业链增长确定性提升。
Tower半导体在业绩会上披露，已锁定2027年交付的13亿美元硅光晶圆合同，并指出2028年合同金额将更可观。同时，公司计划在2026年底将硅光产能提升五倍，反映AI驱动的高速光模块需求增长。
阿里巴巴在业绩会上首次明确披露，其百炼MaaS业务年底年化经常性收入目标突破300亿元，同时上调资本开支指引。这表明AI业务进入规模化商业变现阶段，并为国产算力供应链提供背书。
阿里与腾讯在财报季中披露AI资本开支远超预期。腾讯Q1支出319亿元，预告下半年采用更多国产芯片；阿里明确未来AI基建投入将远超3800亿元，显示国内云巨头进入AI军备竞赛阶段。
腾讯Q1营收增9%、利润增11%，游戏流水创新高，广告增20%超预期，混元智能广告占广告主消耗30%，预计全年capex约1500亿，6月灰度微信Agent。阿里Q1营收增3%，云业务增38%，AI相关收入90亿连续11个季度三位数增长，预计本财年末MaaS ARR达300亿，云利润率将逐步抬升。
腾讯业绩会透露，海外游戏今年增速慢于国内，因去年同期一次性增长及休闲游戏爆发导致基数高，短期新游贡献有限；《王者荣耀世界》将长期运营迭代。