5月13日上海两机展的现场反馈验证了燃机产业链的高景气，海外对涡轮叶片等核心部件的询单密集，同时国产轻燃航改燃主机也备受关注。这一边际变化的核心在于，全球供需错配不仅为国内供应链切入国际市场提供了黄金窗口，更关键的是，国产主机厂正凭借产能、价格及交付速度优势迎来加速出海的历史性机遇。关注：中国动力/航发动力（国产轻燃主机出海），上海电气（重燃非美市场机遇），应流股份/万泽股份（核心叶片切入全球供应链），图南股份/三角防务（上游材料与锻件核心标的）