4月24日DeepSeek V4正式发布，该版本与华为昇腾芯片实现Day 0级别深度协同优化。官方同步公布昇腾950单卡吞吐性能达4700TPS等具体指标，标志着国产大模型与底层硬件的适配取得实质性进展。
4月23日，脑虎科技宣布第二例全植入式脑机接口患者成功实现自主书写。该进展标志着国内侵入式脑机接口技术从个案突破迈向临床实用化与可复制推广阶段，验证了国产方案的临床有效性，为技术商业化落地提供事实支撑。
4月24日，特斯拉在德州超级工厂确认Cybercab正式投产，并明确该车型产能将不再受每年2500辆的法规限制。公司计划推进产能爬坡，目标在年底前实现每周生产数百辆，同时逐步扩大无人化运营区域，推动Robotaxi业务向规模化落地阶段迈进。
科士达在4月27日业绩交流会披露，一季度储能业务收入同比翻倍至超4亿元，毛利率恢复至25%。海外储能业务成为增长核心，弥补了国内光伏疲软及数据中心船期延误影响。公司工商业储能渠道放量在即，数据中心业务正推进北美新订单及国内云厂商合作。
4月24日DeepSeek V4发布并适配华为昇腾芯片，公布昇腾950单卡吞吐指标。立讯精密与谷歌商谈光模块合同，目标获取23%份额。英特尔披露AI推理需求致部分服务器CPU售罄。亨通光电透露3月光纤光缆收入同比增180%，预期后续增速延续。
4月美股延续反弹，标普500指数4月累计涨9.8%。本周苹果、微软等五大科技巨头将密集发布财报，市场聚焦AI战略与资本开支。英特尔一季度营收同比增7%，AT&T业绩超预期并重申超180亿美元自由现金流指引。美伊谈判僵局致霍尔木兹海峡航运受阻，布伦特原油涨至107.55美元/桶。
特斯拉在近期一季度业绩会上确认，将于今年7月至8月在弗里蒙特工厂启动Optimus机器人生产。为配合该计划，特斯拉将暂停Model S/X产线并进行改造。该消息将此前模糊的量产预期明确为具体时间表，标志着其人形机器人产业化进程进入实质性生产阶段。
关于立讯精密进入谷歌光模块供应链的传闻已获实质性确认。最新信息显示，立讯精密正与谷歌就800G、1.6T及3.2T光模块产品开展合同商谈，目标获取合计23%的供应份额。该事项涉及光模块产业链多家企业，属于明确的产业合作进展。
DeepSeek-V4发布，采用Fine-Grained EP机制降低对卡间互联带宽的要求，使得国产GPU（如摩尔线程、沐曦）能够满足算力需求，打破海外算力生态依赖。
DeepSeek V4发布Pro和Flash模型，Pro参数量1.6T，支持百万token长上下文，推理效率大幅提升：百万token下推理flops仅V3.2的27%，KV cache仅10%。定价延续低价，Pro输出价3.5美元/百万tokens，为海外顶尖模型1/7。算法优化提升并发，算力需求仍旺盛，国产算力适配积极。
根据光模块厂商Q1财报，头部厂商预付账款环比激增，反映上游核心物料如光芯片极度紧缺，厂商积极锁料以确保交付，行业景气度从需求向供给端传导。
澜起科技MRDIMM方案由1 MRCD+10 MDB组成，随下一代CPU平台放量，使单内存插槽价值量从10美元级别跃升至100美元以上，提升近十倍。
4月25日，广东省发布手术机器人辅助操作收费征求意见稿，对最高等级“精准执行”拟定27000元封顶价。这是继湖南之后又一省份出台类似政策，为国产手术机器人入院放量提供商业化基础。
卡塔尔和俄罗斯双重断供导致国内氦气价格周涨幅超100%，市场恐慌性扫货，进入有价无市阶段。
脑虎科技于4月23日公布其第二例全植入脑机接口患者术后进展，该高位截瘫患者已实现脑控外骨骼，并在术后一个月实现自主抓握与书写，标志着国内侵入式脑机技术从单一技术验证迈向临床实用化阶段。
高盛预测，随着GB300等新一代平台采用PCB背板替代铜缆，AI服务器PCB单机价值量将从不足1000美元跃升至8000美元以上，高端机型可达1.5万美元。预计2025-2027年市场规模复合增长超140%，高端PCB产能供给缺口将持续到2028年。
OpenAI于4月23日发布GPT-5.5，主打面向复杂工作的Agentic工作流，但初步评测显示能力提升有限。API定价翻倍，验证头部模型定价能力，模型在GB200/300上训练运行，拉动算力需求。
曙光数创2025年一季报显示，液冷业务收入同比激增783%，验证AI算力高功耗需求驱动业绩爆发。公司全链条液冷方案与金刚石铜复合材料技术突破，可在不改变硬件下提升10%算力性能，巩固其液冷龙头地位。
日本三井于4月对载体铜箔全线提价12%，以应对1.6T光模块和高阶存储需求爆发。三井市占率90%且扩产克制，为国内厂商提供国产替代窗口，下游深南电路等客户加速导入国产供应商。
4月24日DeepSeek V4模型正式发布，首次实现与华为昇腾、寒武纪等国产算力芯片的Day 0深度适配。该进展推动国产AI产业进入模型与算力双向适配阶段。此外，昇腾950超节点预计于下半年放量，有望带动相关产业链需求。
4月24日DeepSeek-V4正式发布，首次实现与华为昇腾、寒武纪等国产算力平台首日深度适配。英特尔一季度数据中心与AI业务营收同比增22%，确认5月启动第三轮服务器CPU涨价10%至15%。此外，光模块头部厂商一季度财报显示，受AI算力需求拉动，预付账款出现数倍至数十倍环比激增。
4月24日，DeepSeek-V4正式发布。该版本首次实现与华为昇腾、寒武纪等国产算力平台的首日深度适配，标志着合作模式从后期移植升级为贯穿模型设计与底层优化的前期协同。此举验证了国产大模型与算力芯片技术栈的协同可行性，推动AI算力生态建设。
4月26日，立讯精密子公司立讯技术CTO到访四方达，双方就CVD金刚石散热片的联合开发达成初步共识。该事项涉及金刚石散热材料在下游系统集成商的技术验证与合作意向，相关技术主要面向下一代AI算力硬件的散热应用。
隔夜美股延续涨势，标普500与纳斯达克指数双双创历史新高。英伟达市值首次突破5万亿美元，带动半导体ETF短期大幅上涨。ServiceNow表示AI正提升企业需求，公司顶级续约率达97%。网络安全板块交易价格较软件同行存在溢价。
研报总结光通信行业一季报：天孚、新易盛因1.6T物料紧缺略低预期；光迅一季度利润2.5亿；国内800G需求今年或达2000万只，明年1.6T需求数百万只；亨通一季度利润11亿超预期，光纤贡献超60%利润；谷歌发布TPU8，1.6T及800G用量提升。
中控技术2025年营收和归母净利润下滑，2026年一季度营收降幅收窄。工业AI收入1.84亿元，全年目标8-10亿元；TPT时序大模型覆盖13个流程行业，减碳近百万吨。公司推动订阅制，行业渗透加快。
DeepSeek发布V4系列，包括Pro版和Flash版。Pro版综合实力国内领先，Flash版性价比高；百万长上下文成本低，推动企业级应用；通过Triton适配国产芯片，优化算子迁移，降低算力需求。
华创计算机梳理大模型行业动态，指出DeepSeek V4上下文窗口达100万token，采用MoE架构，训练主力使用英伟达B200，推理支持华为910C且下半年产能将释放。Anthropic推理迁移至谷歌TPU并绑定亚马逊训练。DeepSeek获腾讯与阿里投资，走自研路线。
谷歌在NEXT26大会上发布TPU 8i和TPU 8t推理训练芯片，效率大幅提升；推出Gemini Enterprise Agent Platform，助力企业部署AI Agent；同时宣布一方模型API Tokens消耗达160亿/分钟。
DeepSeek发布V4系列模型，并与华为昇腾协同，旨在提升高性能模型性价比。该发布标志着AI模型领域的新进展，涉及算力合作。
行业周报指出，AI需求拉动高频高速树脂需求增长，国产企业正加速相关产品研发及市场拓展。
L2辅助驾驶首个强制性国标征求意见持续推进；新疆哈密石头梅煤矿近1/3矿卡实现无人驾驶，采用6分钟换电模式；文远知行与吉利远程深化合作。
曹操出行2025年收入同比增长37.7%，Q4实现单季盈利，成为行业第二家可持续盈利网约车公司。定制车车队达5万辆自持加3万辆外销，计划2026年拓展至30个以上新城，2026-2031年收入CAGR目标20%-25%。Robotaxi获杭州无人测试牌照，2027年计划投放15-20万成本定制车，国际化在阿布扎比、香港推进测试。
商汤集团发布2025年业绩，总收入50.15亿元，同比增长32.9%，创近三年最快增速。净亏损同比收窄58.6%至17.82亿元，经调整净亏损收窄54.3%至19.56亿元。2025下半年EBITDA为3.764亿元，上市后首次转正。现金周转周期缩短。
LITEOFC在投资者会议中表示，长单锁定业绩增长，多阶段财务目标清晰。激光器侧行业需求强劲，公司积极扩产。AI数据中心对InP需求在2026-2030年CAGR约85%，UHP超高功率激光芯片增速超200%。EML+CW激光器积压订单超2年，UHP为多年期。
英伟达在GTC发布五款新机架式系统（VRNVL72、LPX、Vera、STX、SPX），释放大量光互联需求；下一代Kyber机柜最高扩展至NVL1152，Oberon机柜引入双层全连接NVLink。
5月29日，国内钨市场经历深度回调后全面反弹，钨精矿价格单日跳涨超4%，结束急跌态势。行业走出被动去库存阶段，进入新一轮价格修复周期，下游刚需补库与上游挺价惜售意愿形成共振。
德昌电机在5月29日财报中披露，其与上海机电的人形机器人合资公司已与国内主要厂商取得积极进展，项目进入客户验证阶段。
戴尔发布FY27Q1业绩，AI服务器收入同比增757%至161亿美元，积压订单513亿美元，全年指引上调至600亿美元。国务院印发首个城市更新十五五规划，明确老旧小区和管网改造量化指标。英伟达要求InP激光器产能提升20倍，供应商仅承诺12倍，预计供给缺口持续。AI服务器需求推高MLCC价格，预计高端MLCC涨价20%-30%。
截至5月29日，国内航空市场近7日航班量同比下降9.0%，含油票价同比上涨22.4%。航司通过"减班涨价"策略，牺牲部分价格敏感客流换取票价弹性，航空消费总支出维持同比增长，显示需求韧性。
比亚迪在5月28日智能化战略发布会上推出自研4nm智驾芯片“璇玑A3”，宣布向全系车型开放激光雷达高阶智驾方案，并提出“城市领航安全兜底”承诺，由公司承担事故责任。
据5月29日产业跟踪，户储龙头固德威6月逆变器排产环比增长40-50%至8万台，创历史新高，反映欧洲市场复苏及新兴市场放量。
华为在ISCAS会议上提出“韬定律”，并计划在麒麟2026芯片中首次采用“逻辑折叠”技术，标志系统级3D堆叠路线启动，旨在绕开先进制程限制。该技术将推动先进封装、EDA及设备环节发展。
Anthropic发布Opus 4.8模型，聚焦提升代码、Agentic tasks和长任务可靠性；同时完成650亿美元H轮融资，投后估值9650亿美元，体现大模型竞争从聊天能力转向商业闭环。
南方电网因厄尔尼诺高温天气，用电负荷连续多日刷新历史极值，迎峰度夏压力提前近两个月，反映电力供需紧张。
信达生物与辉瑞宣布就12款早期肿瘤管线达成总额105亿美元的全球战略合作，包含6.5亿美元首付及欧美市场共同商业化利润共享模式。
建滔积层板在传统淡季上调CCL及PP价格，反映AI驱动下全产业链需求旺盛，库存健康，供需格局改变。
市场流传英伟达要求供应链在2030年前将InP激光器产能提升20倍，但供应商仅承诺扩产12倍，导致供需错配。据测算，即使12倍扩产，2030年仍存在50%供给缺口。
道通科技Q1综合诊断产品增速超20%，充电桩业务全年目标增速40%-50%，AI巡检Q2获千万级订单。无人机出口无限制，子公司道通智能航空拟年底至明年初申报创业板。