4月24日DeepSeek V4发布并适配华为昇腾芯片，公布昇腾950单卡吞吐指标。立讯精密与谷歌商谈光模块合同，目标获取23%份额。英特尔披露AI推理需求致部分服务器CPU售罄。亨通光电透露3月光纤光缆收入同比增180%，预期后续增速延续。
市场热点
4月24日DeepSeek V4的发布，其关键边际变化在于它并非简单地运行在国产芯片上，而是与华为昇腾等实现了“Day 0”级别的深度协同优化，并公布了昇腾950单卡吞吐4700TPS等具体性能指标。这一事件首次验证了从顶层模型到底层硬件的全栈国产AI基础设施在性能与工程上的商业可行性，将投资逻辑从单纯的“硬件替代”拔高至对整个自主可控AI生态加速商业化落地的预期。
关注：寒武纪/海光信息/摩尔线程（国产AI芯片生态协同加速，从“能用”到“好用”的逻辑获得验证），浪潮信息/中科曙光/华丰科技（作为华为昇腾服务器及超节点的核心供应商，直接受益于国产算力集群的规模化部署），软通动力/中国软件国际（深度绑定昇腾CANN生态，受益于软件适配与服务需求的增长），蓝色光标/深信服（国产算力与大模型成本降低，加速AI在应用层的渗透与商业化落地）
过去24小时内，关于立讯精密在谷歌光模块供应链的传闻得到实质性确认，根据最新的公司层面信息，立讯已与谷歌进入合同商谈阶段，目标是确保获得800G/1.6T/3.2T产品合计23%的供应份额。这一进展标志着光模块市场格局的重大边际变化，一个具备强大制造和客户基础的新进入者正从传闻走向现实，市场将重新审视现有龙头中际旭创和新易盛的长期竞争壁垒及估值溢价。
关注：立讯精密（确认切入谷歌光模块核心供应链，打开全新增长空间）、中际旭创/新易盛（行业龙头面临新晋强力竞争者，市场份额与估值逻辑或受冲击）、天孚通信（作为上游核心器件供应商，受益于行业整体需求扩容和供应链多元化趋势）
英特尔在4月24日法说会中披露，因AI推理需求旺盛，部分服务器CPU已售罄，并观察到CPU与GPU的配比从1:8向1:4及更高比例发展。市场观点从原先认为AI算力由GPU主导，转向关注CPU在Agent、多任务调度等场景下的核心作用，海光信息等国产CPU厂商的机遇也受关注。
在4月26日晚间的业绩说明会上，亨通光电管理层透露4、5月份的增长将超3月份180%的同比增幅，且未来光纤业务毛利率将达到80%以上。这标志着公司盈利的加速释放拐点已经出现，Q1业绩超预期仅是开始，后续季度环比高增的确定性极强，同时公司成功切入北美数通市场长协订单，意味着其估值体系正从周期股向全球化布局的成长股切换。
关注：亨通光电/中天科技/长飞光纤光缆（作为棒纤缆一体化龙头，最受益于光纤量价齐升和毛利率大幅扩张，且在北