昨日（4月24日）DeepSeek-V4的发布，其边际变化核心在于首次实现了国产大模型与华为昇腾、寒武纪等国产算力平台的“Day 0”深度适配，这标志着双方合作已从简单的后期移植升级为贯穿模型设计与底层优化的前期深度协同。这一里程碑事件从根本上验证了“国模国芯”技术栈的商业可行性，确认了先进模型驱动国产算力需求、国产算力迭代反哺模型降本增效的正向循环已经形成，AI算力自主可控的进程将因此显著加速。关注：寒武纪/海光信息/中科曙光（国产AI芯片与服务器核心标的，直接受益于国产软硬件生态验证与需求放量），华丰科技/航天电器（昇腾产业链核心供应商，受益于国产AI服务器集群加速出货），华勤技术（AI服务器超节点全栈交付能力稀缺，深度绑定国产算力周期），科大讯飞（国产大模型与应用厂商，将受益于推理成本下降和国产算力生态成熟）