4月24日DeepSeek V4的发布，其关键边际变化在于它并非简单地运行在国产芯片上，而是与华为昇腾等实现了“Day 0”级别的深度协同优化，并公布了昇腾950单卡吞吐4700TPS等具体性能指标。这一事件首次验证了从顶层模型到底层硬件的全栈国产AI基础设施在性能与工程上的商业可行性，将投资逻辑从单纯的“硬件替代”拔高至对整个自主可控AI生态加速商业化落地的预期。关注：寒武纪/海光信息/摩尔线程（国产AI芯片生态协同加速，从“能用”到“好用”的逻辑获得验证），浪潮信息/中科曙光/华丰科技（作为华为昇腾服务器及超节点的核心供应商，直接受益于国产算力集群的规模化部署），软通动力/中国软件国际（深度绑定昇腾CANN生态，受益于软件适配与服务需求的增长），蓝色光标/深信服（国产算力与大模型成本降低，加速AI在应用层的渗透与商业化落地）