三星电子与工会最终薪酬谈判破裂，工会宣布若诉求未满足，将于5月21日发动可能波及超5万名员工的全面罢工，可能冲击全球芯片供应链。
4月挖机国内需求同比激增35%，远超市场预期，龙头主机厂随即宣布集体提价，反映了内需强劲和需求结构改善。
市场消息显示，鸿海已向英伟达提前交付全光CPO交换机柜，出货时点早于原预计的三季度，且2026-2027年出货量预期从万台级上调至五万台以上，标志着CPO技术进入大规模商业化阶段。
据传，SpaceX计划于6月进行IPO，预计5月中下旬提交S-1文件，6月上旬全球路演，估值逻辑转向太空算力基础设施平台，估值近2万亿美元。
芝商所与SiliconData合作，计划今年晚些时候推出全球首个算力期货，为AI产业链提供价格发现与风险对冲工具，加速算力资源商品化和金融化。
英伟达CEO黄仁勋临时加入特朗普访华行程，叠加英伟达闭门峰会明确算力+能源全栈解决方案为核心战略。产业反馈台达电HVDC&SST业务获海外客户明确订单指引，商业化进度超预期。
OpenRouter数据显示，Hy3preview在Token调用连续三周居榜首；HermesAgent超越OpenClaw成为全球调用量最高AI应用。中国移动联合腾讯、阿里、华为、中兴、科等举办Token运营发展论坛。
英伟达宣布黄仁勋随特朗普访华，此行被视为中美科技关系走向的重要观察窗口。英伟达驱动全球算力进入超节点时代，NVL72年出货量攀升至数万柜级。超节点架构复杂，将拉动OEM环节的生产与运维需求。
上周国内碳酸锂去库920吨，结束4月累库趋势，5-6月去库确定性高。碳酸锂产量因锂矿短缺下降，津巴布韦恢复锂矿出口后需2-3个月到港，消费税传闻对需求影响有限。
国内天舟十号搭载中科院HJT电池测试，巡天千河卫星预计本周发射并搭载HJT测试；海外谷歌与SpaceX谈判火箭发射协议，太空初创公司CowboySpace完成B轮融资，星舰V3发射及SpaceX上市有望Q2落地。太空算力方面，国内空天院牵头共建千星规模“太空云”生态，上海体系化布局天基计算。
特朗普于5月13日晚间抵京，中美官员就农产品采购协议展开实质性磋商，涉及玉米、大豆、高粱等品种。该事件将市场预期从是否达成协议转向采购规模和落地时间的具体评估，可能影响国内饲料成本及下游养殖业利润。
谷歌在5月13日通过前哨活动发布系统级AI助理Gemini Intelligence，深度融入Android操作系统，并计划覆盖手机、手表、汽车及AI眼镜等全系硬件，标志其AI战略重心转向安卓生态赋能与商业化落地。
全球铜矿供应频发扰动，印尼Grasberg矿山复产延后、非洲湿法铜因硫磺短缺承压、秘鲁发布能源危机紧急法令，加剧短缺担忧。
CIBF2026电池展在深圳开幕，今年焦点从产品发布转向设备厂商中试线成果展示，验证固态电池从概念导入期迈向产业化落地期，提供更清晰的产业化路径。
截至5月13日，霍尔木兹海峡持续封锁近两个半月，一艘中国籍VLCC“远华湖”轮成功通过海峡，同时湾内租约以WS850创纪录天价成交，显示运力紧张，运价大幅上涨。
恒瑞医药与BMS达成152亿美元全球战略合作，明确9.5亿美元首付款收入确认节奏，并首次系统阐述涵盖项目引进、授权及联合研发的全链条合作新模式，标志着恒瑞从资产授权方转变为全球创新价值链核心参与者。
2026年2月，L2级乘用车渗透率38.2%，同环比下降；L2级以上渗透率30.4%，同比+14pct；高速NOA渗透率32.3%，同比+16pct；城区NOA渗透率17.8%，同比+8pct。1-2月累计，L2级渗透率38.9%，L2级以上30%。
市场消息称，鸿海集团全光CPO交换机机柜提前出货给英伟达，出货量预估从2026年超过万台大幅上修至2026-2027年超5万台，预计贡献工业富联15%以上营收。
诺和诺德在欧洲肥胖大会公布高剂量司美格鲁肽（7.2 mg）STEP UP研究亚组分析，早期应答者减重27.7%，其中脂肪占比84%，肌肉仅10%，且维持功能性肌肉力量。
隔夜美股因高于预期的CPI数据和地缘政治言论走低，纳斯达克100收跌0.85%，费城半导体指数下跌3%。苹果股价创历史新高，高通因负面评论大跌11.5%。AI电力主题受摩根士丹利等机构关注，功率半导体个股走强。大型科技股表现分化，英伟达逆市上涨。
爱乐达与凌空天行达成战略合作，爱乐达将接手其火箭总装业务，标志着公司从零部件配套商向火箭总装平台转型。
味之素确认ABF增层绝缘膜涨价，从传闻转为落地，涨价方式为针对不同客户逐一调整，而非此前传闻的普涨30%。涨价主因为AI算力需求驱动核心上游材料供需失衡。
甘肃省公布2027年上半年新能源机制电价竞价结果，风光电价从2026年的地板价跃升至接近上限的0.244元/度，涨幅约25%，被视为绿电价格触底反转的信号。
西门子能源与三菱重工在最新财报中披露，其燃机新签订单同比大幅增长，但因交付缓慢，导致在手订单积压至创纪录的5.2年，全球供需缺口持续扩大。
截至5月12日，头部PCB厂商订单排期已覆盖2026年全年，行业核心矛盾从上游材料紧缺转向下游产能严重不足，迫使PCB制造商启动大规模资本开支，带动上游设备供应商订单爆发。
长征六号改火箭在太原成功发射千帆极轨09组卫星，标志着低轨星座组网进入高密度、规模化部署阶段，直接拉动卫星制造、核心载荷到地面应用的全产业链需求。
三星、美光等大厂为满足AI需求加速退出成熟制程，导致MLC存储供给侧断崖式收缩，下游恐慌性囤货，部分产品报价涨幅高达300%。
恒瑞医药与BMS达成152亿美元战略合作，采用Co-Co共同研发与商业化模式，首付款将于2026年四季度起分期确认收入，标志着公司从资产授权向深度全球合作转型。
台湾媒体报道，富士康已开始向英伟达提前出货全光CPO交换机机架，在越南工厂生产。出货量预测从2026年的1万多台上调至2026-2027年的5万多台。供应紧张，演示用机架也转供英伟达。该产品可望贡献工业富联15%以上营收。
五一车展周期汽车订单较预期增长15%，3月燃油车需求下滑近三成，4月新能源渗透率超60%。预计全年乘用车销量降3%-5%，新能源渗透率提升至少5个百分点。
Anthropic与Akamai于5月7日签订18亿美元边缘推理协议，标志着AI推理需求从云端向边缘网络外溢。该协议验证了Akamai向分布式AI云服务商转型，拥有广泛边缘节点的CDN厂商将受益于AI低时延推理需求。
5月12日，秘鲁发布能源危机紧急法令，将工业用电置于最低优先级，冲击占全球产量14%的秘鲁白银供应，导致白银价格大涨。该法令还引发市场对铜、锡等其他金属供应的担忧。
5月12日盘后多条重磅资讯：美股光通信板块因龙头业绩超预期及英伟达投资康宁大涨；恒瑞医药与BMS达成152亿美元合作；马斯克确认随特朗普访华；四部委印发AI与能源融合方案；三星上调存储芯片售价预期；英伟达Rubin平台推动液冷技术。
国内航司打破每月5日调价惯例，宣布自5月16日起将800公里以上航线燃油附加费上调至170元，以传导4月国际高油价带来的成本压力，市场关注此次提价对需求的影响。
西门子和三菱重工最新财报显示，燃气轮机新签订单持续高增，但交付增速远低于订单增速，导致在手订单积压严重，西门子订单排期已达5.2年。行业核心矛盾从需求高景气转向供给侧瓶颈。
恒瑞医药与BMS达成总规模152亿美元的全球战略合作，含9.5亿美元首付款及近期付款，共同推进13个肿瘤、血液、免疫领域项目。首付款预计2026年四季度起分期确认收入。
恒瑞医药与百时美施贵宝（BMS）达成152亿美元全球战略合作，涵盖13个早期项目，并首次引入共同开发与商业化的“Co-Co”新模式。BMS支付9.5亿美元近期付款，恒瑞研发平台价值获全球顶级药企认可，商业模式从资产授权升级为全价值链合作。
三一重工、徐工机械等工程机械龙头企业计划于5月中旬起集体提价，市场解读为行业结束价格战、主机厂重夺定价权的标志。4月挖机内销超预期增长35%，上游零部件满产，板块开启量价齐升周期。
5月12日数据显示，4月15城二手房成交面积环比增长9%，春节后挂牌量增速显著低于往年，供给端抛压缓解。上海房价已现累计正增长且议价空间收窄，市场向价格企稳过渡。
5月11日，头部电池厂磷酸铁锂招标落地，加工费普涨超1500元/吨，并首次引入磷酸成本联动机制，实现成本顺价传导，反映出供给紧张格局下正极材料厂的强势议价权。
市场明确特斯拉机器人足部总成供应商为凯众股份，其凭借聚氨酯技术和墨西哥工厂直接配套北美，单机价值2000-3000元。
5月11日晚间美股光通信板块大涨，Lumentum、AAOI等股价暴涨超15%，主要受头部厂商超预期业绩指引和云巨头资本开支上修推动。AI算力驱动下，全球高速光模块产业链面临供需失衡，市场关注上游光芯片及元器件企业。
华海清科4月新签订单达12亿元，较一季度月均水平翻倍，增长由国内两大存储厂商订单释放驱动。
AI需求仍是台湾电子产业核心催化，半导体、PCB、基板、CCL板块强势。鸿海、广达、纬创、技嘉4月营收均超预期，受益于英伟达GB300需求。亚马逊Trainium3预计2026年Q2末大幅放量。
5月11日晚间，磷酸铁锂正极加工费普涨超1500元/吨，并引入与上游磷酸成本联动的定价公式；市场传出马斯克将随团访华，引发太空光伏合作预期升温；京沪高铁公告核心线路票价上浮20%；美湖股份与七腾机器人签订9.43亿元订单，2026年收入指引3亿元。
截至5月11日，六氟磷酸锂市场经历三轮提价，价格从约9.75万元/吨涨至10.6万元/吨，主因上游碳酸锂成本上涨及下游5月排产加速致库存极低。供给端头部企业产能基本拉满，成本传导顺畅。
中汽协披露4月商用车出口10.6万辆，同比增长24%。其中重卡增长36%，轻客增长66%，大中客下降19%，显示结构分化。市场关注新能源车型在海外渗透率提升。
电子布于5月6日再次提价，市场共识转向上游织布机产能结构性瓶颈，认为供给紧张持续时间与涨价弹性超预期。下游覆铜板厂商已成功传导成本，涨价逻辑确认。
秘鲁因能源危机于5月11日发布紧急法令，限制电力和工业天然气供应，直接影响其作为全球第三大白银生产国和约占12%锡供应国的矿业生产，可能加剧锡和白银供应紧张。