在过去24小时内，市场对5月6日电子布再次提价的解读进一步深化，核心边际变化在于，行业共识已从单纯的供需缺口转向对上游织布机产能的结构性瓶颈认知，由于日系设备商扩产缓慢，这一瓶颈将导致供给紧张的持续时间与价格上涨的弹性远超预期。AI服务器需求驱动下，下游覆铜板（CCL）厂商已成功将成本向上游传导，确认了涨价逻辑的顺畅，这意味着电子布的景气周期正由成本推动转为稀缺性驱动的超级周期，盈利空间有望突破上一轮高点。关注：中国巨石/中材科技/宏和科技/国际复材（电子布/纱核心供应商，直接受益于产品持续涨价和供不应求格局），铜冠铜箔/德福科技（AI服务器需求拉动上游高频高速铜箔量价齐升），泰坦股份/卓郎智能（电子布产能核心瓶颈在于织布机，国产设备供应商迎来替代机遇）