禾川科技24年营收增25%，25年一季报营收增18%，一季度订单增30%以上、4月订单增超50%，在手未交付订单超2亿元，产能已饱和。下游锂电、激光、CNC、3C需求较好。伺服营收占比七成，新一代产品毛利率高10个点以上。25年目标营收增25%-30%，母公司有望盈利，合并报表盈利仍有难度，若交付顺利二季度有望盈利。
戈碧迦在中期策略会上透露，2022-2024年4月为华为供应昆仑玻璃，玻璃载板已量产，玻璃基板送样国内外大厂，玻璃盘片对接北美客户，耐辐射玻璃在核工业领域已出货，并为SpaceX定向开发相关材料，暂不布局碳化硅。
人形板块回调48个交易日，跌幅25%，换手率回升至3.4%。特斯拉Optimus V3将于7-8月发布，供应链将提前获订单；国内厂商已传完成PPAP，宇树等国产本体厂推进IPO。
台积电先进封装收入占比将提升至12%，CoWoS产能紧缺，日月光已提价20%-40%。先进封装扩产需1.5年，供需缺口至少维持3-4个季度，净利率可达30%。
禾盛新材在2026年中期策略会上披露2025年营收25.5亿元，扣非净利1.63亿元同比增66.8%；2026年一季报营收5.7亿元，扣非净利1.43亿元。公司战略入股易智电子，将持股17%，后者为ARM架构CPU商，三代芯片预计2026年Q3回片。
国金金属发布每日观点，提及锡库存去化30%、印尼出口下降、缅甸复产不及预期；稀土供应收紧预期突破历史前高；钨拐点临近；锂库存变化及价格预测。内容包含价格预测和投资机会判断，属于行业研报观点。
AI从训练向推理演进，CPU/GPU配比变化，未来70%-80%算力将消耗在CPU上。AMD预测2030年AI CPU市场规模超1200亿美元，服务器CPU已涨价10%-20%。英特尔AI营收占比达60%，同比增长40%。国内海光等CPU厂商及配套公司将受益。
五一假期出行消费实现稳健增长，推动消费市场复苏。同时，3月全球半导体销售额同比增幅继续扩大，显示行业景气度提升。两项数据反映消费和半导体领域近期表现积极。
豆包推出三档付费增值服务，海外Anthropic 2026年5月ARR达440亿美元，OpenAI预计2030年AI广告营收1020亿美元。年初至今算力租赁价涨40%，相关上市公司一季度净利增近5倍，回本周期缩至2年，净利率超20%。超节点可提升算力效率，交换芯片配比提升5-6倍，国产化进度更快。
西部矿业2026年一季报显示营收18.72亿元增13.2%，归母净利润15.86亿元增96%，主因铜金银价上涨。玉龙三期2026年底建成，2027年投产后铜年产量达18万吨；茶亭矿力争2030年投产。未来3年分红比例不低于30%，大股东拟增持1%-2%股份。
锂电板块88家公司一季度营收同比增42%，利润同比增75%；4月周订单达22万，5月铁锂排产同比增近70%；隔膜、铜箔供需偏紧或于5月中下旬涨价；钠电获20GWh储能订单，能量密度达175Wh/kg；宁德时代入股清研电子布局固态电池。
海外AI四巨头最新财报均超预期，谷歌云营收同比增63%创历史新高，微软AI年化收入达370亿美元，AWS营收同比增28%，Meta营收同比增33%。谷歌、微软、Meta上调资本开支，亚马逊2026年资本开支指引达2000亿美元，均重点投向AI算力。
2025年机床行业产销两位数增长，源于贸易战抢出口、新能源及3C需求、设备更新政策。2026上半年行业平稳微增，传统新能源饱和，AI、人形机器人等新兴赛道贡献10%-15%增量。国产机床中低端性价比优势显著，高端依赖进口，数控系统中高端日企市占率超50%，国产正逐步突破。预计未来持平或微增。
海外AI巨头资本开支上修至近7000亿美金，微软AI年化收入超370亿美金，亚马逊AI收入超150亿美金；存储AI需求年复合增速超50%，CPU与GPU配比将达1:1。
深圳4月29日放松楼市限购，核心区限购门槛放宽，允许持居住证无社保购房，公积金贷款额度上调至最高351万元，力度超预期，确立一线城市政策宽松的“深圳模式”。
截至5月5日，全球新船价格指数连续第五周上行，价格从单一船型扩散至油轮、散货船、集装箱船共振上涨，船厂产能排至2030年后，供需紧张推动船价进入趋势性上行通道。
SpaceX星舰V3首次试飞时间确定为北京时间5月13日，任务旨在验证100吨级可回收运载能力。
完美世界《异环》于4月29日全球上线，首日流水破亿，PC端占比高，在韩国等海外市场表现超预期。首个新卡池将于5月7日上线，市场关注其长线运营潜力。
美国宣布启动霍尔木兹海峡护航行动后，伊朗宣称其导弹击中一艘美军舰，但美军中央司令部迅速否认，事件陷入真伪难辨的争议。
隔夜美股平淡，中东冲突推高油价5-6%，美债收益率上行。存储芯片走强，MU和SNDK涨6%，Trendforce上调DRAM预期。GME拟以每股125美元收购eBay，总价560亿美元。AI概念股扩散至云计算，DDOG涨4%，ORCL涨5%。AMD因产能瓶颈下跌4%。
截至4月底，受海外地缘冲突导致原料供应受阻和国内行业自律降负荷影响，瓶片供需缺口扩大，价差飙升至1071元/吨，同比增近500%。
5月5日披露的数据显示，4月欧洲七国电动车销量同比增长30%，渗透率达28.6%，在环比回落背景下同比高增，确认欧洲需求韧性，强化全年增长超30%的预期。
2025年国内锂电产量1700多GWh同比增59%，销量1600多GWh同比增55%，产业链收入1.1万亿增20%，净利1037亿增80%。2026年Q1锂电产量近500GWh、销量400多GWh均同比增50%，净利400亿增105%，4-5月增速或达60%-70%。
Prosegur Cash 2026年一季度营收4.97亿欧元，同比下降3.7%，有机增长3.2%，EBITDA利润率17.3%，净利润2600万欧元同比增8.1%。转型产品营收增长6.2%占比36.4%，净债务较8个月前减少4.7亿欧元。公司认为全年EBITDA超2.5亿欧元预期合理，阿根廷业务出现改善信号。
五一前3天全社会跨区域人流量9.35亿人次，同比增2.2%；铁路客流增4%，民航降7.2%；多地景区客流中低个位数增长；免税销售增十余个点。
5月4日，UCB宣布以22亿美元收购Candid Therapeutics，其核心管线源自岸迈生物与亿腾嘉和，标志着全球MNC对自免TCE赛道的布局进入白热化阶段，验证了TCE技术在自免领域的潜力及中国药企license-out模式的价值。
中创新航2026年一季报显示，出货量同比增长40%，单位毛利环比提升至0.063元/Wh，核心经营利润拐点显现，验证了盈利能力企稳回升。
五一假期前三日（5月4日披露），全社会跨区域人员流动量同比增长1.8%，低于官方此前预测的4%增速，出行复苏力度温和。
美股延续强势，标普500创历史新高。Twilio财报超预期，股价盘后飙升24%并上调指引。AMD过去一月涨71%后遭分析师下调评级。31家REITs上调全年FFO指引。Celestica业绩超预期并上调预测。美联储主席更迭在即，Warsh与鲍威尔政策分歧引关注。
东阳光药的甘精胰岛素注射液获得美国FDA批准，并获得可与原研药直接替换的可替换标签，同时锁定美国合作伙伴Lannett为期18个月、总量1800万支的首次订单，标志着产品进入美国市场并实现商业化。
截至4月下旬，全国47城二手房挂牌价指数周环比微跌0.09%，但挂牌量指数骤降超11%，供给端出现显著收缩，业主惜售情绪升温。
东方电气与北美客户签约首批10台自主G50燃机订单，标志国产高端装备首次打入欧美发达市场。订单预计贡献约7.5亿元净利润，后续产能目标30台/年。
多国气象模型预计下半年将出现中等偏强厄尔尼诺，历史上1950年以来共发生21次厄尔尼诺，超强事件会导致棕榈油、白糖、橡胶等农产品减产涨价。内容属于研报系列，包含投资建议。
闪迪在5月1日业绩披露中公布新商业模式（NBM），为具备约束性财务承诺的长协，已锁定超过三分之一2027财年产能。该模式标志着存储行业从周期性价格波动转向商业模式变革，可能推动行业龙头估值重估。
英伟达股价在云厂商财报强化AI投入背景下逆势下跌，市场交易逻辑转向远期竞争格局，谷歌TPU、亚马逊自研芯片等替代叙事增强，资金流向AMD、博通等。
文章指出AI智能体推动工作负载从GPU转向CPU，CPU从成本中心变为价值中心，CPU与GPU配比预期从1:8演进至1:1，开启量价齐升产业周期。但内容包含大量个股推荐。
日联科技宣布拟收购光通信测试商飞莱测试，市场将此举视为公司平台化战略的关键一步。飞莱测试具备从光电向多领域迁移的测试能力，与日联科技检测版图形成闭环，为日联科技打开更大市值空间。同时提及源杰科技、中际旭创等客户受益。
北美科技巨头在Q1财报季密集上调2026年资本开支指引，合计规模超6500亿美元，创纪录的AI云服务订单验证企业级AI需求爆发。
日月光投控在法说会上将全年先进封装业务营收目标上修至35亿美元以上，年增率扩大至118%，并暗示可能进一步调升资本支出，主因AI需求远超预期。
川环科技于5月2日披露进展，公司成功填补3-4寸大管径液冷软管国产空白，其独家研发的膨胀接头计划于5至6月向H客户实现大批量交付。该进展表明公司产品线正由单一软管向高价值总成方案升级，相关技术突破已获得关键客户验证，标志着其在AI液冷零部件领域的产业化进程取得实质性进展。
美国一季度实际GDP年化增长2.0%，AI相关投资贡献1.38个百分点。Alphabet与亚马逊等科技巨头一季度云及AI业务收入高增。精神航空因重组方案未决拟停止运营。Newmont业绩超预期并宣布60亿美元回购。美股主要指数周线收涨，市场关注美联储内部分歧及地缘风险。
市场传闻硅晶圆价格拐点临近，主要受AI与HBM需求超预期复苏及全球主要供应商削减资本开支影响。供需错配下，新产能预计2027年下半年投产，2028年新长协谈判或推动外延片ASP上涨约20%。行业关注全球四大供应商及国内相关企业。
隔夜美股市场延续涨势，标普500与纳指创历史新高。苹果公布四年来最强季度销售增长并宣布千亿美元回购；Roblox因青少年安全措施影响用户增长下调全年指引；Sandisk受AI存储需求拉动营收超预期；卡特彼勒获数据中心发电设备需求提振。美伊局势致油价下跌，美国制造业PMI维持高位但支付价格攀升。
5月1日，DeepSeek在GitHub开源多模态模型并同步发布技术报告。该模型引入视觉原语框架以补齐单模态短板，官方宣称其性能超越GPT-5.4。此外，云天励飞AI芯片平台已宣布完成与该模型的适配工作。此次发布标志着该公司技术路线向全模态方向拓展。
本文汇总近期AI与半导体产业链动态：DeepSeekV4确认与华为昇腾等国产芯片深度适配；北美科技巨头合计上调2026年资本开支指引超6500亿美元；闪迪新商业模式锁定超三分之一2027财年产能；日月光投控将全年先进封装营收目标上修至35亿美元以上。
4月24日DeepSeekV4正式发布，确认与华为昇腾等国产芯片实现“Day 0”级别深度协同。该适配标志着国产算力进入长上下文、低时延的规模化工程验证阶段，模型未来降价预期与下半年昇腾950超节点量产直接挂钩，推动国产算力自主生态闭环加速。
豪能股份发布公告，拟发行18亿元可转债，用于扩产机器人关节减速器，该计划在Q1业绩披露后得到进一步确认。