5月5日全球版 | 中东冲突油价上涨、科技巨头上调AI开支、GME拟收购eBay

Alpha 派 3 信息等级 3 发布：2026-05-05T20:06 抓取：2026-05-06 04:22

宏观行业 AI 半导体

摘要

隔夜美股平淡，中东冲突推高油价5-6%，美债收益率上行。存储芯片走强，MU和SNDK涨6%，Trendforce上调DRAM预期。GME拟以每股125美元收购eBay，总价560亿美元。AI概念股扩散至云计算，DDOG涨4%，ORCL涨5%。AMD因产能瓶颈下跌4%。

客观事实

中东冲突致使布伦特原油价格上涨5-6%
Trendforce上调二季度DRAM价格预期
GameStop向eBay提出每股125美元、总价560亿美元的收购要约

GameStop eBay AMD 英特尔高盛汇丰银行

原文

隔夜美股复盘

市场整体

隔夜美股市场表现平淡，纳斯达克100指数(QQQ)下跌0.2%，标普500指数(SPY)下跌0.4%。市场对美联储的预期略微转向鹰派，目前定价年内降息约7个基点。该转变主要受地缘政治紧张局势影响，中东地区暴力冲突再起，布伦特原油价格上涨5-6%，推动各期限美债收益率上行6-7个基点。板块方面，新云计算(neoclouds)和存储芯片板块表现突出，而软件股也普遍上涨，与半导体板块在近几周呈现出较为和平的共存关系，并未出现一季度常见的大幅风格切换。

AI/半导体：存储芯片强势，AMD(-4%)承压

存储芯片板块表现强劲，MU(+6%)和SNDK(+6%) 延续涨势，Trendforce上调了二季度DRAM价格预期。GPU租赁概念股持续走高，NBIS(+14%) 和 CRWV(+5%) 表现强势。半导体设备股平稳，高盛上调了对26/27/28年的WFE（晶圆厂设备）支出预测。个股方面，AMD(-4%) 因汇丰银行认为其在台积电3nm的产能将成为2026年前的增长瓶颈而下调评级；INTC(-4%) 因RBC指出其毛利率评论偏谨慎而下跌。

互联网板块：EBAY(+5%)因收购要约领涨

GameStop(GME)向EBAY(+5%) 提出每股125美元、总价560亿美元的收购要约，推动其股价上涨。尽管卖方分析师对交易的逻辑基础存疑，但指出整合可能通过提升交易费率和服务来增强变现能力，并利用GME的4000家门店网络。其他个股方面，ABNB(-2%) 因战争消息下跌；GOOGL(-0.63%) 在JPM指出其付费点击量增长加速后小幅下跌；AMZN(+1.3%) 推出面向各类企业的亚马逊供应链服务，整合其货运、分销、履约和包裹运输解决方案。

广告科技板块：APP(+3%)、U(+2%)因积极渠道反馈走强

多家机构的渠道调研显示积极信号。APP(+3%) 的用户获取/广告库存份额正在上升，一季度游戏业务表现强劲，且新产品有望支持电商业务。U(+2%) 的广告业务复苏正在加速，主要得益于D28优化改善，缩小了与APP在用户留存上的差距。

软件板块：云计算消费及AI代理概念股上涨

AI主题交易热度重新扩散至云计算相关股票。DDOG(+4%) 因JPM和UBS的积极渠道反馈而上涨，反馈指出AI正驱动遥测数据量“阶梯式”增长。AI情绪也提振了其他云消费类股票如SNOW(+2%)，以及被视为AI代理（Agentic）趋势受益者的ORCL(+5%) 和 NET(+3%)。此外，ZM(+3%) 受益于Anthropic相关消息，MNDY(+6%) 表现突出。

5月5日 全球版 | 中东冲突油价上涨、科技巨头上调AI开支、GME拟收购eBay