长电科技披露2025年及2026年一季度财务数据与经营指引。2025年营收388.7亿元，归母净利润15.7亿元，研发投入增长21.4%。2026年一季度营收91.7亿元，归母净利润2.9亿元，产能利用率86%。公司2026年资本开支约100亿元聚焦先进封装，临港汽车电子工厂将于下半年逐步上量，2.5D业务预期未来一两年收入达几十亿级。
隔夜美股市场分化，美联储维持利率不变但内部出现4票反对，为1992年以来最严重分歧。受美国延长对伊朗港口封锁预期影响，布伦特原油价格飙升近6%。大型科技股财报分化，Alphabet与亚马逊业绩超预期，Meta大幅上调全年资本支出至1250亿至1450亿美元。高通宣布数据中心芯片获顶级运营商采用，福特上调年度盈利指引5亿美元。
德科立一季度营收与利润实现同环比双增，数通业务量利齐升，电信业务毛利存在波动。公司泰国工厂将于6月量产并主要服务美东市场，下半年集中释放产能；无锡二期预计年底交付。公司预计今年海外收入占比超40%，明年超50%。1.6T光模块备料充足，预计下半年贡献收入，未来两年数据类业务占比将超50%，2026至2027年暂无OCS收入规划。
截至4月29日，市场对北美四大云厂商2026年资本开支预期上调至6500-7650亿美元，主因推理算力需求爆发。中国船舶一季度归母净利润同比增长251.64%，高价船订单进入密集交付期。芯原股份9天内新签37亿元云侧AI ASIC量产订单。东方电气拟投资7.39亿元提升自主燃机产能。
杰普特2026年Q1营收同比增长93%，光通信器件业务收入暴增超2000%，3月单月交付破亿；新业务硅光检测设备商业化进展超预期。
隔夜美股主要指数收跌，纳斯达克100指数下跌1%，半导体板块回调3.5%。Spotify因用户增长疲软及二季度利润指引不及预期大跌13%。希捷科技、恩智浦及Bloom Energy盘后因业绩与指引超预期股价大涨。Booking因二季度预订量指引疲软盘后下跌约5%。Reddit受负面研报影响下跌7.5%。
华勤技术2026年一季度营收407.5亿元，同比增长16.4%，扣非归母净利润8.2亿元，同比增长超8%。各业务中移动终端增25%、AIoT增50%、笔电增30%、创新业务翻倍，数据中心业务预计全年增30%-50%，汽车电子业务未来三年有望每年翻番。公司已完成港股上市并增持晶合集成股份。
微软CEO萨提亚·纳德拉在推特总结季度财报电话会，称AI业务年化收入超过370亿美元，同比增长123%，处于代理计算时代初期，将推动整个技术栈变革。
圣邦股份2026年一季报业绩交流会披露：一季度营收10.98亿元，同比增39.08%；归母净利润1.24亿元，同比增106.96%；毛利率51.63%。工业营收占比超30%，网络与计算占比超20%，预计全年营收增25%以上，未来三年网络与计算占比保持20%以上，汽车电子占比提升至10%-15%，无大规模涨价计划。
兆易创新2026年Q1营收41.88亿元，同比增119.38%，归母净利润14.61亿元，同比增522.79%，毛利率57.08%。利基DRAM收入占比达1/3，受益于海外大厂退出，价格上行；NOR Flash温和上涨；MCU预计全年营收增20%。
晶晨股份2026年一季度营收同比增23.9%创历史新高，6nm机顶盒芯片出货900万颗，TV SOC出货5200万颗，计划三年内全球第一。4月起全面提价，预计二季度营收利润同比增长，A9芯片已回片将切入AIoT、车载市场。
工业富联发布2026年一季报，归母净利润同比翻倍，AI GPU机柜出货量同比增长3.8倍。公司角色向提供液冷及交换机等系统解决方案升级。供应链方面，强瑞技术已小批量交付下一代Rubin服务器液冷核心部件，凯格精机与英维克亦在相关产线及散热领域布局。
传音控股2026年一季度营收162亿元同比增24%，归母净利润7亿元增42.9%。手机营收141亿增20%，ASP同比涨超30%；扩品类营收增80%，其中储能营收3.1亿增4.8倍；移动互联营收增36%。已推出AI模型Ella Cloud内测，5月将推支付功能实现token变现。存货增加因提前备货应对原材料涨价。
东山精密披露2025年年报及2026年一季报数据，2025年营收401.25亿元，净利润13.86亿元；2026年一季度营收131亿元，净利润11.1亿元。公司AI业务利润占比已超50%，核心布局涵盖光模块、光芯片及AIPCB，目前800G产品订单超千万支，并已锁定2至3年上游物料供应。
长川科技发布一季报，扣非净利润同比增长612%，年末合同负债超200%增长，下游先进封装厂扩产计划明确，显示公司在手订单饱满。
科士达在4月27日业绩交流会披露，一季度储能业务收入同比翻倍至超4亿元，毛利率恢复至25%。海外储能业务成为增长核心，弥补了国内光伏疲软及数据中心船期延误影响。公司工商业储能渠道放量在即，数据中心业务正推进北美新订单及国内云厂商合作。
4月美股延续反弹，标普500指数4月累计涨9.8%。本周苹果、微软等五大科技巨头将密集发布财报，市场聚焦AI战略与资本开支。英特尔一季度营收同比增7%，AT&T业绩超预期并重申超180亿美元自由现金流指引。美伊谈判僵局致霍尔木兹海峡航运受阻，布伦特原油涨至107.55美元/桶。
根据光模块厂商Q1财报，头部厂商预付账款环比激增，反映上游核心物料如光芯片极度紧缺，厂商积极锁料以确保交付，行业景气度从需求向供给端传导。
曙光数创2025年一季报显示，液冷业务收入同比激增783%，验证AI算力高功耗需求驱动业绩爆发。公司全链条液冷方案与金刚石铜复合材料技术突破，可在不改变硬件下提升10%算力性能，巩固其液冷龙头地位。
研报总结光通信行业一季报：天孚、新易盛因1.6T物料紧缺略低预期；光迅一季度利润2.5亿；国内800G需求今年或达2000万只，明年1.6T需求数百万只；亨通一季度利润11亿超预期，光纤贡献超60%利润；谷歌发布TPU8，1.6T及800G用量提升。
中控技术2025年营收和归母净利润下滑，2026年一季度营收降幅收窄。工业AI收入1.84亿元，全年目标8-10亿元；TPT时序大模型覆盖13个流程行业，减碳近百万吨。公司推动订阅制，行业渗透加快。
曹操出行2025年收入同比增长37.7%，Q4实现单季盈利，成为行业第二家可持续盈利网约车公司。定制车车队达5万辆自持加3万辆外销，计划2026年拓展至30个以上新城，2026-2031年收入CAGR目标20%-25%。Robotaxi获杭州无人测试牌照，2027年计划投放15-20万成本定制车，国际化在阿布扎比、香港推进测试。
商汤集团发布2025年业绩，总收入50.15亿元，同比增长32.9%，创近三年最快增速。净亏损同比收窄58.6%至17.82亿元，经调整净亏损收窄54.3%至19.56亿元。2025下半年EBITDA为3.764亿元，上市后首次转正。现金周转周期缩短。
Snowflake发布超预期FY27Q1财报并上调全年指引，同时与AWS签订为期五年、价值60亿美元的新合作协议，以锁定AI算力并深化市场合作。
隔夜美股纳斯达克100上涨0.85%，科技股领涨，软件板块因Snowflake业绩超预期走强，Dell AI服务器订单达244亿美元推动盘后涨30%，MongoDB业绩超预期涨20%，Elastic云收入不及预期跌10%。AMD创新高，NVIDIA微涨，Intel下跌。
快手在2025年Q1业绩电话会上披露，可灵AI单季收入超6.5亿元，同比增长超300%，表明其商业化进入爆发阶段。
隔夜美股市场分化，纳斯达克微跌，费城半导体指数跌1.4%。Snowflake盘后涨30%，产品收入增34%并与亚马逊签60亿美元协议。亚马逊AWS AI积压订单超350亿美元，年增约300%。台积电计划下半年3纳米芯片涨价15%。
拼多多一季度广告收入同比仅增长2.5%，远低于预期，主要因公司加大广告返还和商家补贴。公司战略重心转向投资供应链和自营品牌，短期利润承压。
快手在2026年Q1业绩会上披露，可灵AI业务收入同比增超300%至6.5亿元，3月年化收入ARR逼近5亿美元，一年内增长近四倍，验证了其商业化进程和作为第二增长曲线的强劲势能。
快手26年一季报显示，可灵AI单季收入超6.5亿元，同比增长超300%，3月年化收入逼近5亿美元，商业化进程显著提速。
小米集团一季度业绩电话会披露，面对存储等零部件成本上涨，主动收缩中低端出货，高端机型占比提升至23.5%，推动手机ASP同比增8.2%至1310元创历史新高，手机业务毛利率维持10.1%。
联想集团FY26Q4业绩电话会：营收近1500亿人民币，同比增长27%；AI相关营收占比40%，同比增长84%；PC全球市占率25.3%；ISG利润率3.6%，AI服务器订单210亿美元；目标两年内营收千亿美元，新财年营收双位数增长，净利润率迈向3%，AIPC渗透率超50%。
网易发布2026年一季度业绩，净利润113亿元，超市场预期11%。利润增长主要由游戏毛利率提升至75%和管理费用同比锐减33%驱动，反映公司战略重心转向精益运营。
网易2026年一季报显示游戏收入及利润超预期，核心驱动力来自《梦幻西游》等老游戏流水创新高，同时游戏业务毛利率同比提升6个百分点，打破了市场对老游戏衰退周期的认知。
市场消息称，Anthropic预计Q2营收达109亿美元，环比翻倍，并首次实现季度运营利润5.59亿美元，盈利时间点早于市场预期，标志着大模型商业闭环获财务验证。
小牛电动2026年Q1总销量26.2万台，同比增29%，营收9.1亿元，同比增33%，毛利率17.4%，净亏损9390万元。国内门店4542家，整车ASP同比增近5%。电摩销量同比增超3倍。预计Q2营收15.7-18.2亿元，同比增25%-45%。
三一国际2026年一季度营收66.5亿元同比增13%，归母净利5.1亿元同比降20%；矿山装备海外收入增108%，印尼市占率86%；预计全年矿山装备海外收入增超50%，毛利率提升1.5-2个百分点；光伏板块全年预计亏损约4亿元。
英伟达公布Q1FY27业绩及Q2指引均超市场预期，同时宣布推出Vera CPU平台进军CPU市场，并给出200亿美元年收入目标，标志其从GPU龙头升级为全栈计算平台，对传统CPU厂商构成威胁。
是德科技在2026财年第二季度业绩会上披露，其AI相关业务上半年收入已超2025全年，并上调全年营收指引至高双位数增长。这一数据表明AI基础设施需求加速放量，测试设备作为上游环节的景气度被视为行业先行指标。
哔哩哔哩公布2024年Q1业绩，广告收入同比增长30%至25.9亿元，超市场预期。增长主要得益于AI技术深度整合广告系统，提升分发与匹配效率，效果广告CTCVR和自动化投放渗透率达85%。
阿里一季度阿里云收入416.26亿元，同比增38%，AI收入占比超30%，未来三年资本开支3800亿元。腾讯一季度收入1965亿元，同比增9%，资本开支319亿元。中芯国际一季度收入25.05亿美元，预计Q2收入环增14%-16%。华虹一季度收入6.609亿美元，同比增22.2%。2025年全球半导体材料销售额732亿美元，同比增6.8%。
百度发布2026年一季度财报，AI相关业务收入占比首次突破核心收入的52%，GPU云收入同比增长184%，增速较上季度的143%进一步加速。百度资本开支同比翻倍，验证AI算力需求持续高景气。
有赞2025年4月转港交所主板，2025年GMV达1030亿元，收入14.9亿元，净利润1.6亿元，经营现金流2.5亿元，付费商家5万，ARPU 2.8万元。2026年指引收入增长10%，净利率10%，AI收入目标1亿元，重点布局AI产品。
百度2026Q1业绩显示AI云基础设施收入同比增长79%超预期，爱奇艺和广告业务下滑。AI业务收入占比首次过半，云业务同比增长53%，其中GPU云增长184%。Robotaxi周单量峰值破35万，计划拓展伦敦、中东。昆仑芯预计7-8月港股上市。
长鑫科技半年报预增超6倍，存储行业进入盈利超级周期；领益智造提供1.3亿美元担保，锁定英伟达液冷大单；上海规划十五五末10万台机器人进工厂；官方强调加快构建全国一体化算力网；华为公布SST三步走战略；科伦博泰TROP2-ADC临床达终点。
百度发布2023年Q1财报，AI相关收入首次超过核心收入的50%，其中AI云基础设施收入同比增长79%。这标志着百度商业模式向AI转型取得关键进展，AI商业化路径初步验证。
长鑫科技更新科创板IPO招股书，披露2025年上半年预计实现归母净利润500-570亿元，远超市场预期，引发市场对存储行业盈利周期及上游国产设备和材料供应商的关注。
长鑫科技预计上半年净利超500亿，信号存储扩产；百度Q1财报AI新业务收入占比过半，智能云收入同比增79%；传领益智造获英伟达约40亿美元液冷订单，子公司立敏达获担保。
五粮液在股东大会上首次明确2026年全年收入实现两位数增长，并延续高质量动销策略。一季度及五一期间动销数据强劲，显示基本面改善。
百度发布一季度财报，核心业务结构出现拐点，AI新业务收入占比首次过半，GPU云驱动的智能云基础设施收入同比增长79%。