隔夜美股复盘

市场整体

隔夜美股市场表现分化，纳斯达克100指数(QQQ)微跌11个基点，而费城半导体指数(SOX)下跌1.4%，在早盘上涨后转跌，表现相对疲软。原油价格下跌4%，为科技及非科技领域的消费股提供了支撑。盘后市场焦点集中在财报发布，其中Snowflake(SNOW)因业绩强劲和与亚马逊(AMZN)的重大合作而股价飙升，而Salesforce(CRM)则因指引不及预期而下跌。

Snowflake(SNOW)盘后大涨30%，业绩指引超预期

Snowflake(SNOW, +30%)盘后股价飙升，其产品收入同比增长34%，创下自2025年第一季度以来的最高增速及最大超预期幅度。公司指引显示，即使在更具挑战性的比较基数下，高位增长仍有望达到30%，显著优于市场预期的26%。此外，公司宣布与亚马逊(AMZN)达成一项价值60亿美元的协议，将使用其Graviton处理器和AI芯片基础设施，进一步提振了市场信心。该强劲表现带动了Datadog(DDOG, +5%)和MongoDB(MDB, +8%)等相关股票上涨。

互联网板块：Meta(META)与Amazon(AMZN)领涨

Meta Platforms(META, +3.4%)因推出Instagram、Facebook和WhatsApp的订阅服务而上涨，此举被视为其AI相关资本支出货币化的积极信号。Amazon(AMZN, +2.2%)全天表现强势，主要受瑞银报告提振，该报告预计AWS的AI相关积压订单已超350亿美元，并以每年约300%的速度增长。Reddit(RDDT, +7%)因CEO强调其数据对LLM训练的核心价值而上涨，支持了其未来合同价值更高的看涨逻辑。

Salesforce(CRM)业绩平淡，盘后下跌1.5%

Salesforce(CRM, -1.5%)的财报未能给市场带来惊喜，其cRPO（未来12个月合同收入）增长13%，处于买方预期的13-14%区间的低端，未能改变市场对其增长前景的平淡看法。公司对7月当季的收入指引为113.1亿美元，也略低于市场预期的113.5亿美元。

半导体板块表现平淡，台积电(TSM)逆市上涨

半导体板块在早盘冲高回落后整体表现平淡，多数个股下跌超过3%。台积电(TSM, +2.5%)逆市走强，因有报道称公司计划在今年下半年将其3纳米芯片价格上调15%。存储芯片板块在巴克莱银行对SanDisk(SNDK)的评级上调后延续强势，美光(MU, +3.5%)上涨，而SanDisk(SNDK)收平。硬盘驱动器制造商希捷科技(STX, +3.5%)和西部数据(WDC, +1.3%)也表现突出。

软件板块：AppLovin(APP)大涨，网络安全股回调

AppLovin(APP, +10%)