杰普特4月29日晚间披露的Q1业绩，以营收同比增93%、光通信器件业务收入同比暴增超2000%的数据，确认了其在AI算力驱动下的高增长兑现期。其深度绑定北美核心客户带来的订单爆发（3月单月交付破亿）与新业务（硅光检测设备）商业化进程远超预期，共同验证了公司增长斜率的陡峭化，市场关注点已从战略布局转向业绩弹性的持续验证。关注：杰普特（Q1业绩超预期，光通信业务进入爆发式增长兑现期，新业务商业化加速），中际旭创/新易盛（下游光模块龙头，对上游高速光连接器需求持续高景气），仕佳光子/太辰光（同为光通信无源器件核心厂商，板块景气度共振）