4月我国铝及铝材出口近60万吨，同比增15%；铝制品出口近32万吨，同比增8%。预测5月铝材出口约60万吨，6月67-68万吨，2026年全年约635万吨，关注中东货源及出口政策风险。
珀莱雅以3.51亿元增持花知晓12.55%股权，持股比例升至51%并实现控股。花知晓2025年营收17.26亿元，净利润2.80亿元，交易估值约28亿元。此次收购补齐珀莱雅在Z世代彩妆市场的布局，并借助其海外渠道加速国际化，降低主品牌依赖。
印尼官方明确新设国有出口管制公司DSI于6月起接管大宗商品出口和DMO分配，并授权审查重估现有长单合同，政策风险从未来交易垄断升级为存量合约追溯，影响煤炭、镍、棕榈油等大宗商品出口。
三一国际2026年一季度营收66.5亿元同比增13%，归母净利5.1亿元同比降20%；矿山装备海外收入增108%，印尼市占率86%；预计全年矿山装备海外收入增超50%，毛利率提升1.5-2个百分点；光伏板块全年预计亏损约4亿元。
户储行业头部厂商二季度排产环比大幅增长，4月、5月已高增，6月指引进一步环比提升，需求逐月走强，业绩弹性预期上升。
徐工机械在5月20日国际客户节首日新签海外订单超10亿美元，较去年同期的6亿美元大幅增长，并发布2030年营收2000亿元战略目标。
印尼总统在国会演讲中宣布设立国企垄断煤炭等战略资源出口，明确6月起过渡安排，资源管控从配额税收升级为出口渠道直接国有化，强化全球最大动力煤出口国供给收缩的长期确定性。
5月15日SCFI欧线运价环比上涨13.8%，之后马士基、地中海航运等头部船司相继发布6月涨价函，大柜报价推高至3800-4700美元区间。涨幅和延续性超出预期，反映旺季需求与运力收缩共振。
5月20日公布的数据显示，4月逆变器出口额同比增长11.6%。欧洲市场库存去化，需求季节性环比修复；东南亚等新兴市场因能源短缺需求强劲，成为超预期增量。数据反映出口结构优化和新兴市场增长。
全球燃气轮机供需矛盾激化，预计2028年缺口达60GW。海外客户因主流厂商订单排期过长，开始降低对国产机组的准入门槛，缩短稳定运行验证要求，国产燃机出海加速从理论进入订单兑现阶段。
禾赛科技在Q1财报电话会上正式披露成为梅赛德斯-奔驰L3级别自动驾驶激光雷达的战略合作伙伴与量产定点供应商，将由其新建的泰国工厂支撑欧洲及中国市场，标志着国产激光雷达进入全球顶级车企前装体系。
徐工机械在5月19日全球发布会上公布2030年营收2000亿、净利润200亿目标，海外收入占比目标提升至60%。该目标显示公司长期战略方向，强调全球化扩张和高附加值业务。
精工钢构在最新交流中明确战略目标：2026年海外订单目标100亿元，将优化国内业务结构并启动高分红股东回报计划。
美国4月电力变压器价格环比提升0.4%，延续年初以来的上涨趋势。供给持续紧张，国际龙头企业积压近4年收入在手订单，凸显北美电力设备结构性供需错配。
澳大利亚5月1日户储补贴新政生效，对14kWh以下机型更友好，导致单户带电量预期从高位回落，市场增长驱动力转向装机户数放量。
今年1-4月我国集成电路出口额同比增超80%，存储芯片出口增1.7倍，AI硬件出口增超两位数，3D打印机、无人机等智能终端出口增速达几十到翻倍。存储涨价最快阶段已过，二阶导拐点将于本季度或下季度出现。国内电子企业产能出海加速，鹏鼎、胜宏等PCB企业在东南亚布局产能。
泡泡玛特发布一季度经营数据，国内收入同比增长超100%，海外业务进入从爆发增长到精细化运营的调整期。
市场传闻中美高层经贸磋商可能降低储能逆变器关税，若落地将直接修复中国出口企业盈利能力并降低地缘政治风险溢价，相关龙头公司包括阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份。
赛轮轮胎在2025年一季度收入两位数增长，净利润同比增长，但汇兑损失超1亿元。4月发货量同比增长超20%创历史新高。国内全钢、半钢已两次提价覆盖80%原材料涨价，非公路胎拟提价7-9个点。印尼、墨西哥工厂产能爬坡，印尼4月毛利转正，预计7-9月满产。董家口半钢项目四季度投产，半钢配套去年达500万条同比翻倍，正推进小米等车企定点合作。
杰瑞股份与西门子能源深化战略合作，授权范围从航改燃机拓展至SGT系列工业燃机，直接回应其北美超11亿美元订单的机头资源稳定性问题，锁定关键上游产能，强化在全球AIDC电力解决方案中的核心成撬商地位。
杰瑞股份与西门子能源签署SGT工业燃机协议，从航改燃升级至工业燃机，拓宽产品功率覆盖范围，在全球燃机产能紧缺背景下锁定上游核心机头资源，强化其作为北美AIDC电力需求核心供应商的地位。
26年Q1海外四大CSP厂商资本开支合计1288亿美元，同比增长79.1%；字节跳动26年AI基建资本开支上调25%，腾讯Q1资本开支环比增长63%。全球变压器、燃机供需紧张，国内企业凭借技术和性价比优势已获得部分海外订单，相关上市公司业绩预期较高。
中美经贸协商达成多项共识：美方暂停对华加征24%对等关税一年，取消芬太尼关税；中方调整反制措施。美方暂停半导体等穿透性规则一年，中方暂停稀土出口限制。双方就TikTok运营达成合作框架。
美方暂停对中国商品加征24%对等关税一年，取消芬太尼关税；中方相应调整反制措施。美方暂停半导体等领域的50%穿透性规则一年，中方暂停稀土等关键材料出口限制。双方就TikTok解决方案达成框架共识。此举缓解了全球产业链压力。
据消息人士透露，美国已批准约10家中国公司购买英伟达H200芯片，包括阿里巴巴、字节跳动、腾讯、京东等，以及联想、富士康等分销商。
上海两机展现场反馈验证燃气轮机产业链高景气，海外对涡轮叶片等核心部件询单密集，国产轻燃航改燃主机受关注，国产主机厂凭借产能、价格及交付优势加速出海。
九号公司在交流会上表示，一季度行业增速最优，全年550万台销量目标大概率超额完成，预计7-9月销量创历史新高，H2业绩向好。受原材料上涨影响，今年毛利率同比略降，H2将逐步好转。公司暂不切入电三轮赛道，正推进越南市场出海布局及双品牌战略，赛格威品牌明年在国内推出。
西门子和三菱重工最新财报显示，燃气轮机新签订单持续高增，但交付增速远低于订单增速，导致在手订单积压严重，西门子订单排期已达5.2年。行业核心矛盾从需求高景气转向供给侧瓶颈。
中汽协披露4月商用车出口10.6万辆，同比增长24%。其中重卡增长36%，轻客增长66%，大中客下降19%，显示结构分化。市场关注新能源车型在海外渗透率提升。
4月欧洲九国新能源车销量达28.5万辆，同比增长35%，渗透率33%。增长得益于德法补贴政策延续及英国市场加速增长，反映欧洲新能源车市场持续景气。
5月10日晚间市场热点：多家主机厂上调挖掘机价格3-5%，4月国内销量同比增35%；特斯拉Optimus V3机器人下达首批小批量正式采购订单；商业航天进入密集催化期，长征十号等可回收火箭将验证；AI驱动存储行业超级周期，二期供需缺口拉大；Agent应用提升CPU需求，数据中心CPU与GPU配比重置；磷化铟衬底供应短缺成AI基建瓶颈。
东方电气与加拿大Synapse数据中心签订10台G50重型燃机供货协议，这是国产重型燃机首次进入北美高端市场，订单预计贡献约7.5亿元净利润。
大型科技公司提议向SK海力士出资建设HBM专用产线；AI Agent应用拉动CPU需求增长，AMD上修服务器CPU市场空间；4月挖机内销同比增35%，主机厂提价；4月中国出口同比增14.1%，机电等高附加值产品高增。
4月中国出口同比增长14.1%，超预期。增长驱动力集中于机电、高新产品及新能源汽车等高附加值领域，主要面向东盟市场，体现中国优势产业链竞争力结构性迁移。
欧洲核心七国4月新能源车销量同比增长36%，意大利和英国市场增速分别高达87%和54%，需求复苏超出预期。
市场明确了AI Agent催生的Token运营商新商业模式，广告营销公司利用渠道和采购优势批量获取大模型厂商的Token，再分销给B端客户。易点天下从广告服务商向Token运营商升级，已开始招聘分销人员；宇信科技新增Token计费的Agent知识服务业务，并探索Token出海运营。
津巴布韦市场传闻可能对锂矿加征15%出口税，此前企业刚澄清出口恢复，新税导致外运受阻，可能延迟锂精矿到港或抬升成本，影响全球锂供给预期。
欧洲八国4月新能源车销量同比增长35.7%，渗透率达32.8%，主要得益于德、英、法等国补贴政策延续加码。
天风策略会纪要显示：电子布供需偏紧，4-5月单月涨价3-5毛；淮安5万吨产线已满产，剩余5万吨预计7-8月投产；欧盟对埃及基地反倾销税率确定为11%，叠加原有税率共24.1%，影响可控；公司全年目标成本较去年降1-2个百分点。
海外太空及地面光伏设备采购进入实质性落地阶段，部分供应商就首批10GW地面订单完成签约并收到预付款，标志着百GW级产能规划从概念转向订单兑现。
国产手术机器人在2025年正式开启海外非美市场规模化放量，凭借高性价比优势切入渗透率低且对成本敏感的海外市场，开辟第二增长曲线。腔镜机器人先锋已实现海外规模化收入，骨科机器人出海处于起步阶段。
杰瑞股份与FTAI成立航改燃机合资企业，规划2027年100台机组产能已基本预订至2028年，并明确了单机盈利模型。
安靠智电将2026年北美AIDC变压器订单指引从5000万美元上修至1亿美元，基于近期新落地的4500万美元订单及下半年微软等项目预期。此举反映北美数据中心高景气及公司产能扩张优势。
UCB以22亿美元收购Candid Therapeutics，其核心管线源自岸迈生物和亿腾嘉和；东方电气与北美客户签约首批10台自主G50燃机订单，预计贡献约7.5亿元净利润；字节豆包或推付费订阅，其多模态测评曾获第一；SK海力士一季度营业利润环比增长96%，营业利润率创纪录72%。