截至5月7日，海外太空及地面光伏设备采购进入实质性落地阶段，部分供应商已就首批10GW地面订单完成签约并收到预付款，这标志着此前市场高度关注的百GW级产能规划开始从概念转向订单兑现。预付款的到位根本性地消除了市场对订单真实性和出口限制的疑虑，产业链的估值锚点正从主题催化转向由确定性订单和现金流驱动的业绩兑现，相关设备商的交付节奏（预计6-7月开启）将成为下一阶段的验证焦点。关注：迈为股份/奥特维/高测股份/晶盛机电（核心设备供应商，订单和预付款落地直接受益），东方日升/钧达股份（P型异质结电池核心供应商，深度绑定北美客户），晶科能源（地面光伏龙头，与北美客户合作预期强）