5月21日，在户储二季度传统旺季及海外地缘冲突加剧能源独立需求的背景下，产业链最新反馈确认，头部厂商继4、5月排产高增后，6月排产指引进一步环比提升，验证了需求逐月走强的趋势。这一边际变化的核心在于，市场预期正从“确认Q2高景气”转向“上修Q2业绩弹性”，增长动能的加速强化了全年业绩超预期的可能性，估值锚正向环比增速最快的公司倾斜。关注：德业股份/固德威/锦浪科技（Q2排产环比增速最为显著，业绩弹性预期最高），艾罗能源/鹏辉能源（欧洲市场与电池环节核心受益者，订单饱满）