继5月15日上海出口集装箱运价指数（SCFI）欧线录得13.8%的环比涨幅后，过去24小时内，马士基、地中海航运等头部船司已相继发布6月涨价函，将大柜报价推高至3800-4700美元区间。此轮涨价的幅度和延续性超出了市场预期，表明传统旺季需求与地缘因素导致的有效运力收缩形成共振，船公司的盈利高弹性窗口期正在被拉长。关注：中远海控（作为集运龙头，直接受益于运价上涨和旺季行情，盈利弹性巨大），招商港口/青岛港（旺季货量增长有望带动港口吞吐量提升），中国外运（国际货运代理业务量有望随市场景气度提升）