过去24小时内，全球燃气轮机供需矛盾进一步激化，最新测算显示2028年缺口将达60GW，而边际上最核心的变化是，海外客户因主流厂商订单排至五年后，已开始实质性降低对国产机组的准入门槛，包括大幅缩短稳定运行时间的验证要求。这一变化标志着国产燃机出海的逻辑从理论推演进入订单兑现的加速期，产业链的核心矛盾已从技术验证转向产能落地，具备技术和产能先发优势的国内主机厂及上游零部件企业将迎来历史性机遇。关注：上海电气/东方电气/中国动力（国产主机厂，海外客户降低准入门槛后，出海进程全面加速，迎来订单爆发的历史性拐点），杰瑞股份（北美燃机成撬龙头，深度绑定上游机头产能且在手订单饱满，业绩确定性高），应流股份/万泽股份（核心零部件高温合金叶片是产业链最紧缺环节，国产替代与出海需求共振），豪迈科技/联德股份（深度绑定海外燃机巨头的核心零部件供应商，直接受益于全球需求扩张）