特斯拉弗里蒙特工厂已停产Model S/X并启动产线改造，为Optimus人形机器人7-8月投产做准备，标志着进入不可逆的物理执行阶段。
海外龙头Tower获得13亿美元硅光订单，预付款3亿美元；1.6T光模块带动mSAP PCB价值量升至200-250元；工业富联液冷服务器8月量产、9月交付；阿里AI收入近90亿元，连续11个季度三位数增长，预计年内自研芯片服务器外售。
Anthropic凭借Claude Code在编程领域的能力突破，收入爆发式增长，5月ARR据称达450亿美元。当前算力不足，正寻求与xAI等合作获取GPU。谷歌、OpenAI已加码研发编码能力追赶，行业竞争白热化。
上周申万汽车零部件指数涨超5%，商用车指数涨2.3%，商用车受益景气周期与国七升级预期。天润工业今年业绩预计5-6亿，大缸径柴发收入翻倍。激光雷达去年销量340万颗，今年预计翻倍。新款理想L9上市24小时大定超5000台。
缺电主线周报显示，本周指数跌3.88%，年初至今涨45.97%。本周涨幅前五为天润工业、上海电气、潍柴动力、东方电气、长源东谷；跌幅前三为联德股份、泰豪科技、汽轮科技。
机器人行业周观点更新：Figure 03直播连续工作处理近5万包裹，Figure 04锁定设计并交付零部件；特斯拉向供应商下百余台订单，泰国工厂6月调试7-8月量产爬坡；浙江荣泰机器人业务国内年收入有望达数千万；绿的谐波2026年底单月谐波减速器产能目标12万台，2025年出货目标70-80万台；东方精工今年人形机器人代工目标超3000台。
特斯拉计划7-8月在弗里蒙特工厂量产人形机器人，首代产线年产能目标100万台，德州二代产线目标1000万台预计明年夏天投产；国内头部本体今年量产指引均达万台级。
5月14日，贵州一家拥有4万吨产能的黄磷工厂发生事故并全面停产。该事件发生在行业新增产能受政策约束、供需接近紧平衡的背景下，进一步加剧了供给刚性。
理想汽车于5月15日发布全新旗舰SUV L9，顶配Livis版定价50.98万元，较预售价下调5万元，并在底盘、智驾芯片等核心技术上实现全面升级。
国网计划年内投资68亿元采购8500台电力机器人，明确四足、人形、双臂三类机器人的采购数量、预算及Q3规模化采购时间节点，标志着电力系统机器换人进入规模化部署阶段。
5月上旬，重点城市新房二手房周成交量同环比双升，广深等核心城市在政策松绑后二手房成交强劲复苏，同环比双位数增长。市场关注点转向一线城市挂牌去化周期缩短等领先指标。
SMM扩大碳酸锂库存统计口径，市场担忧贸易商隐性库存，导致碳酸锂期货价格踩踏式下跌，交易主线从矿端紧张转向累库预期。
上海5月16日在复旦大学启动星枢计划，由星枢天算公司主导，计划建设千颗规模的太空算力星座，明确了主导方、制造方和发射时间表，标志着上海太空算力进入产业落地阶段。
Candel Therapeutics公布前列腺癌药物Agla-MA三期临床数据，中位随访58个月，显示无病生存期提升39%，中危亚组提升41%，转移风险降低90%，安全性良好，计划四季度提交BLA。
工业富联4月单月营收突破1000亿元，上半年营收突破5000亿元。VeraRubin项目未延期，8月量产、9月出货，工业富联占60%份额，Switch和Compute Tray独供，Midplane采用胜宏44层板已生产。
5月15日，理想汽车发布L9定价45.98万起，低于预期；特斯拉Optimus V3机器人进入量产冲刺阶段，核心供应商获硬模订单；中微公司上修全年订单增速预期至超50%，印证半导体设备景气；铠侠业绩及指引超预期，AI驱动NAND供需改善；产业链消息称明年800G/1.6T光模块需求或达2亿只。
韩国半导体材料商因上游硫磺供应中断导致成本压力，已开始以年初至今上涨40%的价格从中国采购无水氢氟酸，并预计6-7月对三星、SK海力士等终端客户大幅提价。
景旺电子珠海金湾基地拟全面转产mSAP工艺，以应对1.6T光模块及英伟达Rubin正交背板等AI硬件需求。通过存量产线升级，可实现产能5倍潜在跃升。
特斯拉Optimus V3机器人已进入量产冲刺阶段，部分核心供应商在5月上旬接到硬模订单和周度百台级别小批量订单，灵巧手方案基本定型，产业化进程加速。
理想汽车于5月15日正式发布全新L9，Ultra版售价45.98万元，Livis版售价50.98万元，显著低于此前55.98万元的预售预期。新车搭载自研智驾芯片、全主动悬架及线控底盘等核心技术。
英伟达M10材料在M9碳氢树脂基础上引入PTFE复合材料，沃特股份PTFE薄膜获国内和美国高频高速PCB客户认可，肯特股份PTFE产品可应用于PCB覆铜板。
香港楼市在5月9日至10日周末多个新盘开售即日售罄，单周末销量创近两至三年新高，显示市场自2025年触底回升后复苏加速。
山西省从5月15日至10月底启动煤矿顶板管理专项整治，覆盖全省，旨在通过强化现场管控和反“三违”等措施压实安全责任，对超产行为形成刚性约束，加强主产区供给收缩预期。
据供应链消息，苹果折叠屏手机专属产线已在富士康就绪并启动试产，项目从研发转入量产导入阶段，基本锁定2026年秋季发布窗口，降低了延期风险。
杰瑞股份与西门子能源深化战略合作，授权范围从航改燃机拓展至SGT系列工业燃机，直接回应其北美超11亿美元订单的机头资源稳定性问题，锁定关键上游产能，强化在全球AIDC电力解决方案中的核心成撬商地位。
华虹半导体在5月14日一季度业绩会上，管理层首次明确全年平均涨价10-15%，其中BCD等热门模拟功率平台涨幅达20-25%，由AI驱动的电源管理芯片需求爆发是主因。这一量化指引确认了公司定价权，并直接提升盈利能力。
4月挖掘机销量同比增长29.8%，其中国内销量激增34.9%，增速年内首次反超出口。存量设备更新和基建、制造业需求驱动复苏，主机厂集体提价，行业转向价量齐升。
万辰系4月净增门店约600家，开店速度较3月小幅提速。同时在华南测试硬折扣超市新业态“惠省嘉”。
农业农村部正式印发新版方案，将能繁母猪正常保有量目标下调至3750万头，官方文件明确行政力量加速出清，强化周期反转逻辑。
星源材质在CIBF展会期间将半固态电池隔膜2026年出货目标从千万级别上调至2亿平米，主要受下游客户名爵汽车新车型全面采用半固态电池驱动。该商业化进程加速，已具备明确订单和放量节奏。
5月14日11时，朱雀二号改进型遥五运载火箭在东风商业航天创新试验区成功发射，其二子级顺利进入预定轨道。此次发射标志着国内商业液氧甲烷火箭从技术验证迈向规模化应用，为后续低轨卫星星座组网提供运力保障。
三人行计划在2025年战略投资科通技术，双方将在产业资源共享、AIDC及算力服务、海外业务拓展等领域合作。科通技术是英伟达中国区重要代理商，也是国内芯片应用设计与分销龙头，代理产品包括GPU、CPU、FPGA等，服务覆盖数据中心、AI服务器等。
天岳先进在2025年全球导电型碳化硅衬底市场份额达27.6%，跃居全球第一，其中8英寸衬底市占率高达51.3%。帝尔激光官宣面板级TGV设备已出货，实现晶圆级与面板级TGV技术全覆盖。
台达电子SST业务获得谷歌超1GW三年期forecast订单，小批量订单预计年内落地，将SST商业化进程提前，验证AI算力中心供电架构技术路径。
金博股份500吨高纯氮化铝粉体产线将于6月底一次投产，旨在替代日本德山等海外供应商，用于AI算力散热核心材料。
腾讯微信Agent落地进程提速，灰度测试预计6月启动，产品版本可能在5月25日左右封版，标志着AI战略从模型展示转向应用落地。
FigureAI创始人宣布新一代人形机器人Figure04已冻结设计，并启动零部件大规模发货。此前Figure03展示了多机协同能力，公司正快速转向下一代产品的规模化量产准备。
杰瑞股份与西门子能源签署SGT工业燃机协议，从航改燃升级至工业燃机，拓宽产品功率覆盖范围，在全球燃机产能紧缺背景下锁定上游核心机头资源，强化其作为北美AIDC电力需求核心供应商的地位。
美国已批准约10家中国企业购买英伟达H200芯片，包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动等；联想和富士康获批成为分销商。但因北京审查，交易停滞未交付。
消息人士称，美国已批准约10家中国公司购买英伟达H200芯片，包括阿里巴巴、字节跳动、腾讯、京东等，以及联想和富士康等分销商。
三星劳资谈判破裂传闻引发深圳华强北DDR4 8Gb现货价格急涨20%，扭转此前回调态势，市场视为供给冲击，下游重新评估备货策略。
阿里与腾讯在财报季披露AI资本开支远超预期，腾讯Q1支出319亿并预告下半年加大国产芯片投入，阿里明确未来基建投入超3800亿。Tower半导体签13亿美元硅光晶圆合同，计划2026年底将硅光产能提升五倍。液冷产业链以鼎通科技为代表的零部件厂商开始批量出货，二季度订单爆发。腾讯阿里确认下半年大幅上修资本开支并逐月提升国产AI芯片采购。阿里云百炼MaaS年底ARR目标超300亿。Wolfspeed股价大涨验证SiC行业反转。
上海两机展现场反馈验证燃气轮机产业链高景气，海外对涡轮叶片等核心部件询单密集，国产轻燃航改燃主机受关注，国产主机厂凭借产能、价格及交付优势加速出海。
蔚来第二品牌乐道L80及蔚来ES9将于5月15日正式发布，截至5月14日周订单量稳定在1万台。
5月13日，中远海运旗下VLCC“远花湖”等两艘中资船舶通过此前被封锁近两个半月的霍尔木兹海峡。该事件被视为油运行业重要节点，可能引发运价变化。
广联航空以3.57亿元收购跃峰科技51%股权，标的覆盖80%箭体结构核心资产，并承诺三年2.1亿元业绩。此次收购使广联航空从军工复材供应商切入商业航天火箭制造环节。
腾讯业绩会透露，海外游戏今年增速慢于国内，因去年同期一次性增长及休闲游戏爆发导致基数高，短期新游贡献有限；《王者荣耀世界》将长期运营迭代。
六巨头（AMD、Broadcom、NVIDIA、Meta、Microsoft、OpenAI）联合制定OCIMSA标准，推动从传统铜互连转向低功耗光PHY，采用NRZ+WDM硅中心光PHY架构，ELS激光器/波分器件需求扩大。格芯（GF）于5月4日发布首个OCIMSA硅光平台，已实现16λ双向DWDM。CPO可靠性得到证实。
特斯拉V3人形机器人进入量产启动阶段，供应链核心厂商已收到正式采购订单和硬模订单，标志着量产前备货开启，预计7月量产。
中国巨石公告拟在淮安投资44.3亿元新建电子布产线，产能结构中高价值的薄/超薄/极薄布占比超60%，聚焦电子布高端化。