过去24小时，特斯拉V3人形机器人已从量产规划阶段进入实质性启动阶段，关键变化是供应链核心厂商已开始收到区别于送样的小批量正式采购订单（PO）与“硬模”订单，标志着量产前备货的正式开启。这一边际变化将投资逻辑从对远期规划的博弈，转向对能量产、拿订单的确定性供应商的筛选，产业链从主题投资阶段切换至基本面兑现阶段，订单落地成为核心验证指标。关注：三花智控/拓普集团（特斯拉产业链核心供应商，订单确定性高），恒立液压/绿的谐波（减速器、液压等核心零部件环节），金沃股份/五洲新春（丝杠、轴承等传动部件，受益于供应商缩圈和量产备货），优必选（国内整机龙头，受益于产业化加速和供应链成熟）