优然牧业近况交流显示，5月散奶价环比上涨至2.7-2.9元/公斤，行业奶牛去化持续，液奶稳增，深加工需求增超10%。预计下半年合同奶价温和上涨，公司26年资本开支约5-6亿元，成本有下降空间，肉牛价格高位可持续两年。
在兴证医药新知沙龙上，解读了ASCO已发布摘要：科伦博泰TROP2 ADC联合K药一线非小细胞肺癌PFS的HR达0.35，百济CDK4抑制剂中性粒细胞减少发生率为0%，信达IBI363一线非小细胞肺癌ORR最高达86%。创新药BD加速，一季度BD总额达去年一半。
珠免1-4月销售双位数增长，Q1利润总额2.66亿元，毛利率近50%，计划2-3年化债、推进剩余49%股权注入并拓展门店品类；中免海南日销近期降速，预计5月底6月初推出消费券，机场店SKU恢复近九成，线上业务及DFS收购后运营符合预期。
华创研究所2026年中期策略会提及南方传媒：2025年营收86.35亿元，归母净利润10.43亿元同比增近29%；2026年Q1营收19.69亿元，归母净利3亿元；核心教材教辅业务增2.43%，粤版国标教材审定数全国第二，粤教祥云覆盖1.94万所学校；AI业务2025年体量约2亿元，预计2026年增20%以上；发力书影融合新赛道。
信捷电气今年1-2月订单增约30%，3月增25-30%，4月增超40%，5月延续高增；其中4月PLC增30%、伺服增超50%，新能源、半导体等高端赛道增长快。年初收入指引增25%以上，当前订单超预期；机器人核心零部件业务一季度同比增127%，有望持续放量。
今年燃机行业总订单预计117GW，同比增30%-40%，收入增12%-15%。中国动力广瀚燃机在手订单150台排产至2028年，7月将签40兆瓦首单；东方电气G50产品北美落地20台订单；上海电气获安萨尔多授权出口燃机，27年产能计划扩至30台。
a16z GP David Haber与前高盛CEO Lloyd Blankfein对话，回顾高盛IPO前后历史、2008年金融危机应对及对AI机遇的看法。Blankfein于2006至2018年任高盛CEO。
来源：alphapai
发布时间：2026-05-11T23:48:08+00:00
英特尔2026年一季度营收136亿美元、同比增7%，毛利率41%，数据中心业务增22%占比37.5%，AI推理CPU供不应求已提价且预计持续涨价，AMD业绩同样超预期；AI工作流中CPU耗时占比40%-90%，AI推理集群GPU与CPU配比已从8:1升至2:1，未来或达1:1。
国金证券AI算力电话会议指出，PCB行业半导体化，头部公司产能领先，板块Q1净利增50.8%，预计Q2环增30%+；存储供不应求涨价持续，Q3价环涨10%-20%，长协最长5年；CPO进度提前至Q3放量；AIDC储能订单验证，Fluence在手订单56亿美元。
Pembina Pipeline Corporation于2026年5月9日召开2026年股东大会，会议为纯线上形式，明确不涉及某原住民反对的沥青管道项目。高管薪酬决议以96.56%票数通过，续聘毕马威为审计师，10名董事提名人均当选。公司将在近期披露投票报告。
宏润建设2025年营收57.46亿元，归母净利润2.8亿元，经营现金流净额13.31亿元同比增长157%。26Q1在手未完工订单90.4亿元。公司重点推进高倍率圆柱、半固态电池业务，目标26-28年电池营收合计80-100亿元，同时布局四足、人形机器人业务，计划27年起放量，目标转型科技型企业。
2025年机床行业产销两位数增长，源于贸易战抢出口、新能源及3C需求、设备更新政策。2026上半年行业平稳微增，传统新能源饱和，AI、人形机器人等新兴赛道贡献10%-15%增量。国产机床中低端性价比优势显著，高端依赖进口，数控系统中高端日企市占率超50%，国产正逐步突破。预计未来持平或微增。
Prosegur Cash 2026年一季度营收4.97亿欧元，同比下降3.7%，有机增长3.2%，EBITDA利润率17.3%，净利润2600万欧元同比增8.1%。转型产品营收增长6.2%占比36.4%，净债务较8个月前减少4.7亿欧元。公司认为全年EBITDA超2.5亿欧元预期合理，阿根廷业务出现改善信号。
中控技术2025年营收和归母净利润下滑，2026年一季度营收降幅收窄。工业AI收入1.84亿元，全年目标8-10亿元；TPT时序大模型覆盖13个流程行业，减碳近百万吨。公司推动订阅制，行业渗透加快。
曹操出行2025年收入同比增长37.7%，Q4实现单季盈利，成为行业第二家可持续盈利网约车公司。定制车车队达5万辆自持加3万辆外销，计划2026年拓展至30个以上新城，2026-2031年收入CAGR目标20%-25%。Robotaxi获杭州无人测试牌照，2027年计划投放15-20万成本定制车，国际化在阿布扎比、香港推进测试。
开源证券周期周周谈第十期回顾五月市场分化，展望六月基本面：碳酸锂短期在17万附近有支撑，几内亚拟出台铝土矿出口配额，山西煤矿事故致129座煤矿停产，国内批准超200万吨尿素出口配额；新宙邦电容器化学品量价齐升、今年收入指引上调，汇川技术1-3月订单同比增40%-50%，钨价在40万左右企稳。
联想集团FY26Q4业绩电话会：营收近1500亿人民币，同比增长27%；AI相关营收占比40%，同比增长84%；PC全球市占率25.3%；ISG利润率3.6%，AI服务器订单210亿美元；目标两年内营收千亿美元，新财年营收双位数增长，净利润率迈向3%，AIPC渗透率超50%。
电话会指出算电协同为投资主线，获顶层政策推进。当前国内数据中心用电量占全社会1.5%-1.6%，预计2030年升至7.8%，需达3900-8000亿度。2030年SST渗透率若达50%对应市场空间近千亿，配储超3000亿。
路演指出AI上游算力、半导体为行情主线，长鑫存储更新IPO招股书显示一季度业绩亮眼，长江存储开启IPO辅导，存储涨价及AI需求超预期，带动上游设备、材料、零部件需求上行。
建发国际在2026年中期策略会上披露，1-4月累计销售472亿元，3-4月持销额同比持平，五一后单周持销18-20亿。2025年所拿1300亿货值平均账面净利率近10%，三个地王项目净利率7%-10%。预计2026年结算收入约1000-1100亿，老库存消化需3-4年。
Lumentum CEO在路演中表示，光通信行业以往周期由电信运营商驱动，本轮周期由超大规模云厂商驱动，其订单积压达2万亿美元，资本支出可持续。
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近期头部半导体设备公司订单超预期，核心驱动为存储价格大涨，一季度NAND涨幅近90%远超预期，2027年全球存储市场规模有望达万亿美金，对应资本开支或达1600亿美金。国内存储厂资本开支增速将超海外翻倍水平，叠加国产替代加速，设备及零部件赛道景气度高，推荐拓荆科技、精测电子、正帆科技等标的。
禾川科技26年一季度订单同比增30%，4月订单增70%、产能利用率超100%，激光领域订单同比增近3倍。公司预计二季度订单增50%以上，全年营收增20%-30%，毛利率提升，二季度利润有望转正，人形机器人全年营收预计3000-5000万，年底扩产后总产能达30亿。
赛轮轮胎在2025年一季度收入两位数增长，净利润同比增长，但汇兑损失超1亿元。4月发货量同比增长超20%创历史新高。国内全钢、半钢已两次提价覆盖80%原材料涨价，非公路胎拟提价7-9个点。印尼、墨西哥工厂产能爬坡，印尼4月毛利转正，预计7-9月满产。董家口半钢项目四季度投产，半钢配套去年达500万条同比翻倍，正推进小米等车企定点合作。
电话会指出全球气候变暖和AI发展推升用电需求，2025年全球能源投资3.3万亿美元中电网投资仅4000亿，存在较大缺口；天然气硬缺口1200亿立方米；今夏国内煤价或突破900元。国内储能装机预计同比增长47%-87%，燃机龙头订单已排至2030年。
工业富联调研会议要点显示，公司已正式转型为AI公司，消费电子获利占比低于三成，主力业务聚焦AI相关领域。2026Q1展望营收净利润持续显著增长，产品包括新型智能手机结构件、LEO低轨卫星设备、GPU及ASIC AI服务器、800G以上交换机和CPO交换机。
本次交流指出，商业航天被定位为国家新兴支柱产业，星间激光通信成为星座标配。当前国内年需求约500台，预计明年超2000台，单台指导价102万-300万，目标降至70万。504所、上光所等国家队占主要份额，华为、烽火等切入赛道。
安克创新在年度经营交流会上披露，2025年营收300亿元，7系高端产品占比16%，目标终局占比30%-40%；充电业务一季度增长超60%，储能业务有望翻倍；自研存算一体芯片即将落地，并计划合并品牌为One Anker。
安集科技2025年营收25亿元同比增36.47%，扣非净利增32.36%，全球CMP抛光液市占率13%位列前三；2026年一季度营收7.27亿元同比增32.76%，净利2.07亿元增23%；公司正推进大马士革电镀液客户验证及海外市场拓展。
英伟达与康宁合作在北美建设3座聚焦CPO的工厂，康宁光通信产能将提升10倍，光纤产量提升50%以上，2-3年达产，并绑定Lumentum、Coherent的光芯片产能。2026年是光入柜内规模落地关键期，将带动MPO、FAU等光器件量价齐升，高端连接器价格较普通MPO高10倍以上。
Wolfspeed法说会披露AI营收季增30%，毛利率环比改善超两位数，但内容包含个股推荐和预期差分析，属于研报性质。
海目星2025年营收42.17亿元，新增含税订单95亿元同比增90%，在手订单123亿元同比增76%；2026年一季度营收13.17亿元同比增144.39%，净利润2521万元实现扭亏，单季新增订单近50亿元，在手订单逼近160亿元。公司布局AI服务器电源、TGV、Micro LED等新赛道，预计2026年订单增速30%以上。