今年燃机行业总订单预计117GW，同比增30%-40%，收入增12%-15%。中国动力广瀚燃机在手订单150台排产至2028年，7月将签40兆瓦首单；东方电气G50产品北美落地20台订单；上海电气获安萨尔多授权出口燃机，27年产能计划扩至30台。
本周报提到杭州具身条例正式施行，这是地方性政策支持人形机器人产业发展；同时小象电动获得新一轮融资，体现资本对该领域的关注。
华虹半导体2026年第一季度营收6.609亿美元，同比增22.2%，毛利率30%，归母净利润2090万美元，MCU、NOR Flash、BCD产品增速领先。预计第二季度营收6.9亿-7亿美元，毛利率16%-17%，全年产品均价预计涨10%-15%。无锡Fab9B总投资约60亿美元，2027年投产，布局40nm等特色工艺及氮化镓、碳化硅、硅光业务。
百度昆仑芯启动科创板IPO辅导；快手可灵计划分拆融资；阿里云AI收入增速38%，AI相关收入近90亿，MaaS年化ARR超80亿，预计年底达300亿以上。港股互联网AI应用场景快速渗透，相关业务分拆将带动估值重估。
华锐精密在顺周期系列会议中披露：当前数控刀片实际产能1.7-1.8亿片，去年出货1.16亿片，今年预计增速约20%，在手订单约3个月。现有低价钨库存可覆盖今年消耗；4月底推出的小型化刀具可节省40%-50%原料，单公斤毛利高20%。PCB棒材预计三季度末四季度初出货，二季度预计毛利率50%以上，利润与一季度基本持平。
AIDC板块景气度上行，金盘科技2025年海外订单31.6亿元，2026年一季度海外订单22亿元。美国变压器价格持续上涨，加急费达30%-50%。
阿里巴巴发布2026财年Q4财报，集团营收2434亿元同比增11%；云业务收入增40%，AI相关收入三位数增长占云外收入30%，年规模超358亿元；中国电商CMR增8%，即时零售收入增57%，订单量达去年2.7倍；董事会批准每股ADS派息1.05美元。
4月PPI同比增幅扩大，集成电路出口同比增幅持续扩大，反映宏观经济和半导体行业景气度变化。
美国4月CPI数据公布，数据显示通胀可能见顶，但美联储宽松政策尚未转向。市场关注后续通胀走势及政策动向。
2026年4月全球创新药投融资出现强劲复苏，行业数据库显示投融资活动显著回暖。
海尔智家一季度受北美暴风雪拖累，剔除北美后经营利润增10%，南亚收入增17%，欧洲收入增超10%，国内大暖通利润率提升1个多点。公司拟注销7454万股A股，D股回购后百分百注销。今年目标利润小个位数增长，大暖通计划五年内收入千亿。
Coherent Lite是相干下沉光模块，适配OCS场景可节省端口，2.4T产品单价约3000美元，价值量高于普通FR模块。谷歌有望率先落地相关应用，国内光模块厂商旭创、新易盛、光迅、德科立等均有技术储备。
来源：alphapai
发布时间：2026-05-12T16:28:53.367000+00:00
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老铺黄金一季报毛利率超45%，高于前季；VIC客群复购率高但收入占比仍有提升空间。年内将完成上海5家门店扩店升级，恒隆等核心门店面积扩至2-3倍，预计二季度经营健康，全年加大品牌投入。
华润啤酒前四个月量价齐增，喜力保持两位数较快增长，华东华南等区域表现较好。已锁定全年铝材、大麦采购价，成本压力可控。全年目标：啤酒销量低单位数增长、吨价增4-5%，毛利率基本稳定。白酒业务26年争取持平，派息率25-26年争取达55-60%，长期目标70%。
4月PPI环比11.7、同比2.8，超市场预期约1个百分点，涨价扩散集中在石化相关行业，装备制造业涨价传导略好于消费品制造业，制造业PMI新订单指数回落但仍在荣枯线以上，需求走弱幅度可控。
全球半导体销售额2026年3月同比增长79.2%，AI竞争推动供应链竞赛。
锂电产业链排产持续高增，CIBF展会临近，预计将催化新技术方向。行业月度策略指出当前产业动态积极。
科技行业周报显示，2026年一季度通信行业光纤光缆和光芯片均获得机构加仓，反映市场对相关板块的关注。
2026年4月CPI和PPI数据发布，算力和石油价格滞后效应推动PPI上行。
MD将2030年CPU市场规模预期上调至超1200亿美元，年复合增速35%，CPU均价预计涨20%-25%，供应紧缺。小米Q1净利润59亿超预期，全年汽车交付55万台目标信心提升。微软Q1 Azure增速40%，AI年化收入超370亿美元，全年capex指引1900亿美元。Uber Q1订单额537.2亿美元同比增25%。存储行业长期供应协议落地，供需紧缺超预期。
来源：alphapai
发布时间：2026-05-11T23:48:08+00:00
英特尔2026年一季度营收136亿美元、同比增7%，毛利率41%，数据中心业务增22%占比37.5%，AI推理CPU供不应求已提价且预计持续涨价，AMD业绩同样超预期；AI工作流中CPU耗时占比40%-90%，AI推理集群GPU与CPU配比已从8:1升至2:1，未来或达1:1。
国金证券AI算力电话会议指出，PCB行业半导体化，头部公司产能领先，板块Q1净利增50.8%，预计Q2环增30%+；存储供不应求涨价持续，Q3价环涨10%-20%，长协最长5年；CPO进度提前至Q3放量；AIDC储能订单验证，Fluence在手订单56亿美元。
弘景光电2025年报业绩交流会：全年营收16.92亿元（同比+54.95%），净利1.93亿元（同比+16.69%）。三大业务全景运动相机、智能家居、车载营收占比分别为52%、20%、21%。新获奔驰、大众等车企定点，进入Google Nest供应链。光通信无源器件预计四季度放量，2026年车载业务目标增30%+。
怡合达一季度前五大行业收入同比增长20%，其中锂电、半导体收入分别增长45%、63%，4月3C和汽车需求改善。公司国内市占率约15%，产能利用率90%，预计全年毛利率维持38%-40%。
康宁宣布光连接产能扩产十倍；住友等厂商光芯片扩产受限，磷化铟衬底供需紧张或持续1-2年。一季度国内日均token调用量突破140万亿，智谱AI API调用量一季度增83%。字节拟投1778亿在东南亚建AIDC。预计28年液冷市场达万亿规模，25年全球光纤供需紧张，美国光纤价格涨30%-50%。
过去一周权益市场整体上涨，其中TMT板块基金平均收益领先于其他板块，反映了市场对科技成长方向的关注。
美伊霍尔木兹海峡对峙升级，冲突加速稀土磁铁等军事材料需求；高盛因通胀顽固将美联储首次降息预测推迟至12月；IMF与欧洲央行警告AI加剧金融系统网络安全风险；美国参议院将审议加密监管法案，稳定币条款成焦点；AI公司Anthropic与Akamai签署18亿美元云计算协议。
Koil Energy Solutions在分析师日披露，2025年四季度营收同比增22%、环比增14%，产品收入增21%，服务收入增24%。新客户收入贡献从2025年的10%升至2026年一季度的25%。公司指出子海市场景气，年新增子海树超270棵，巴西占全球EPC支出40%。未来聚焦集成解决方案、巴西市场、租赁设备，目标EBITDA利润率约10%，力争2030年成为全球子海服务商。
Pembina Pipeline Corporation于2026年5月9日召开2026年股东大会，会议为纯线上形式，明确不涉及某原住民反对的沥青管道项目。高管薪酬决议以96.56%票数通过，续聘毕马威为审计师，10名董事提名人均当选。公司将在近期披露投票报告。
惠顿贵金属召开年度股东大会，审议通过2025年度财报，选举10名董事，委任德勤为审计师，批准高管薪酬方案。
Gran Tierra Energy电话会议披露2026年运营及财务指引：日产4-4.5万桶油当量，EBITDA 3.45-3.95亿美元，自由现金流9500万-1.15亿美元全部用于减债。公司探明储量1.31亿桶，2025年储量替换率100%，南美储量连续7年增长。已完成Q1 900万美元债券回购。
3月中国PPI同比0.5%，环比涨1%，创48个月最大涨幅；CPI同比1%。预计4月PPI同比1.5%-1.8%，CPI约1%。PPI向CPI传导受阻。美联储新任主席沃什主张缩表同时降息，或将推美债曲线陡峭化。油价维持高位，欧洲、日韩受能源涨价冲击大于中国。
4月27-30日全A上涨1.22%，日均成交额2.6万亿元，两融余额升至2.7万亿元，资金主要流向半导体。2025年国内日均token调用量预计从超万亿升至100万亿，寒武纪一季报营收增超150%、净利增超180%。SpaceX计划6月IPO估值1.75万亿美元，美股四大科技巨头2026年资本支出预计达4250亿美元，人形机器人量产提速。
隔夜美股标普500和纳指创历史新高，AI和半导体板块领涨，Micron周涨27%。英特尔与苹果达成芯片代工初步协议。美国4月非农新增11.5万远超预期，但5月消费者信心指数跌至48.2新低。部分云计算公司财报后大跌，Cloudflare跌超15%，HubSpot重挫21%。
宏润建设2025年营收57.46亿元，归母净利润2.8亿元，经营现金流净额13.31亿元同比增长157%。26Q1在手未完工订单90.4亿元。公司重点推进高倍率圆柱、半固态电池业务，目标26-28年电池营收合计80-100亿元，同时布局四足、人形机器人业务，计划27年起放量，目标转型科技型企业。
智立方2025年营收6.06亿元，同比增9%，归母净利润7538万元，同比增26.7%；半导体业务收入1亿元，同比增48.96%。2026年一季度营收同比增近20%，但归母净利润降42%，主因研发投入增加、汇率波动及政府补助减少。公司半导体设备布局中后道检测、分选等环节，光芯片排Bar/拆Bar设备市占率国内第一。
茅台经销商交流显示，1-5月打款进度约40%与去年持平，到货量同比降约10%，库存20-25天。散飞价格约1600元，整箱1650-1700元，厂家控发货稳价。非标产品部分价格倒挂，需求一般。消费场景以商务和礼赠为主，动销平稳。
拓斯达一季度营收5.53亿元同比增近50%，净利润4800万元同比增超1000%，主因剥离低毛利智能能源业务。自动化业务2025年底在手订单增116%，注塑、机床订单稳步增长，人形机器人相关机床需求旺盛，拟赴港IPO募资重点投向具身智能业务。
禾川科技24年营收增25%，25年一季报营收增18%，一季度订单增30%以上、4月订单增超50%，在手未交付订单超2亿元，产能已饱和。下游锂电、激光、CNC、3C需求较好。伺服营收占比七成，新一代产品毛利率高10个点以上。25年目标营收增25%-30%，母公司有望盈利，合并报表盈利仍有难度，若交付顺利二季度有望盈利。
戈碧迦在中期策略会上透露，2022-2024年4月为华为供应昆仑玻璃，玻璃载板已量产，玻璃基板送样国内外大厂，玻璃盘片对接北美客户，耐辐射玻璃在核工业领域已出货，并为SpaceX定向开发相关材料，暂不布局碳化硅。