隔夜美股复盘

市场整体

隔夜美股市场在人工智能热潮和强劲财报季的推动下延续涨势，标普500指数和纳斯达克指数双双创下历史新高。尽管中东地缘政治紧张局势对市场情绪构成一定压力，但超预期的就业报告显示出劳动力市场的韧性，进一步强化了市场对经济基本面的信心。数据显示，美国4月非农就业人数增加11.5万人，远超6.2万人的市场预期，失业率稳定在4.3%，这巩固了美联储将维持当前利率水平不变的预期。然而，市场也呈现出分化迹象，美国5月消费者信心指数初值跌至48.2的历史新低，反映出通胀和高油价对普通家庭的压力，这与华尔街的乐观情绪形成鲜明对比。

AI与半导体板块持续领涨，Micron周涨幅创纪录

人工智能相关股票继续成为市场上涨的核心驱动力。NVIDIA(NVDA)、Super Micro(SMCI, +4%) 等AI基础设施核心标的延续强势。Micron Technology(MU) 股价表现尤为突出，本周上涨27%，创下自2008年以来的最佳单周表现。分析师认为，AI驱动的“内存通胀”(memflation)和行业长期增长趋势是推动半导体板块上涨的主要逻辑。

英特尔传出与苹果达成芯片代工初步协议，股价上涨

据《华尔街日报》报道，英特尔(INTC)与苹果(AAPL)已达成初步协议，将为苹果设备制造部分芯片。该消息被视为对英特尔合同制造业务的重大利好，也符合美国政府推动本土芯片生产的战略方向，消息发布后英特尔股价大幅上涨。

就业数据强劲，巩固美联储利率维稳预期

美国4月就业报告显示，非农就业岗位增加11.5万个，显著高于预期的6.2万个，失业率稳定在4.3%。这份强劲的报告表明劳动力市场在通胀和能源成本上涨的背景下仍保持韧性，强化了市场对于美联储将在一段时间内维持利率不变的预期，从而为股市提供了相对稳定的宏观环境。

部分云计算与软件公司因增长放缓预期而股价大跌

尽管市场整体向好，但部分软件服务公司在发布财报后遭遇重挫。Cloudflare(NET) 股价在盘前交易中暴跌超过15%，其季度营收预测未能满足投资者对AI增长的高期望，同时公司宣布因更多使用AI工具将裁员约20%。HubSpot(HUBS) 股价重挫21%至52周新低，主要因其向“AI代理优先”的销售策略转型引发了市场对执行风险的担忧。此外，The Trade Desk(TTD) 也因疲软的第二季度指引而股价下滑。

部分公司财报后股价表现分化

财报季继续影响个股走势。支付公司Block(SQ) 因Cash App业务表现强劲，一季度业绩超预期并上调全年指引，股价上涨6.7%。在线旅游公司Expedia(EXPE) 则因中东冲突和墨西哥旅游警告影响其