优然牧业近况交流显示，5月散奶价环比上涨至2.7-2.9元/公斤，行业奶牛去化持续，液奶稳增，深加工需求增超10%。预计下半年合同奶价温和上涨，公司26年资本开支约5-6亿元，成本有下降空间，肉牛价格高位可持续两年。
美伊就霍尔木兹海峡开放达成初步谅解备忘录但遭美方否认，双方分歧严重，冲突预计持续半年以上。波斯湾石油日供给减少超1300万桶，短期油价大幅震荡。阿联酋退出欧佩克并修建第二条跨海石油管道，2027年投产。9月为关键观察节点。
4月工业企业利润同比增幅扩大，显示经济复苏态势；日本半导体设备出货额同比增幅扩大，反映全球半导体需求回暖。
国金证券发布算电融合专题，指出1192号文支持绿电直连输配电价优惠，电力企业可联合参与数据中心建设重构商业模式，3月公用事业成交额占比约1.5%启动行情，当前行情正从区域向全国扩散。
银河军工指出，钽电容2025年全年涨约30%，2026年目标再涨30%，2027年预计至少涨10%。核心驱动为AI服务器等需求年增10%-20%，但头部厂商无扩产计划，供给紧张。基美全球市占率达70%。车规MLCC 2025年涨13%左右，2026年预计涨约20%。
阿里巴巴近期在杭州和新加坡召开千问大会，发布千问3.7max模型，重点布局全栈AI能力及智能体生态。阿里云MaaS业务预计2026年底年度经常性收入（ARR）超300亿元，并计划提升云业务EBITA利润率。
2026年ASCO年会即将召开，本次会议重点关注国产双抗、ADC等创新分子的进展。该摘要总结了行业最新动态，为医药生物领域提供了事实增量。
快手发布2026年第一季度业绩，总营收337亿元同比增长3.4%，经调整净利润34亿元，净利率10%。日活用户4.13亿，可灵AI营收超6.5亿元同比增超300%，线上营销收入196亿元增9.3%。
华为Fellow透露，公司将于今年秋季量产采用3D堆叠技术的麒麟手机芯片，该技术领先台积电同类方案3年，且散热问题已通过设计解决。此外，华为计划在2026-2027年将XPU功耗效率分别提升40%-80%和80%-120%，7nm与5nm封装可实现等效3nm性能，成本与2D工艺相当。
PC和服务器CPU市场中x86份额占主导但ARM逐年提升。3纳米产能紧缺导致代工价格上涨10%-15%，CPU从25Q4开始涨价，26Q2高端服务器CPU供需缺口放大。AI Agent和机柜方案推动CPU需求增长，国产CPU有望在开放市场获增量。
三大运营商齐发Token服务，长江存储完成IPO辅导备案，显示产业和资本市场新动态。
美国联邦政府对量子计算上下游企业进行股权投资，覆盖IBM、Rigetti等不同技术路线厂商；国内国资背景基金也布局相关初创企业。
医药板块一季度复苏，医保基金1-3月收入增9.9%、支出增5.5%，财政卫生健康支出增12.1%，创新药融资额同比增130%。脑机接口26年商业化元年，一季度融资额超去年全年3倍。
国金具身智能在行业电话会中预计今年是人形机器人放量元年，全年产量有望超6万台。绿的谐波今年人形机器人订单有望超5亿，奥比中光该类订单至少翻3倍。特斯拉计划7-9月启动爬产，下半年国产链与海外链有望共振。
AI产业趋势拉动电子半导体需求，华为Tao定律通过3D堆叠实现等效制程提升，2030年目标等效1.xnm。GPU功率每代提升50%+，出货年增65%，带动MLCC需求年翻倍，村田、三星电机稼动率达95%-100%，产能增速仅10%-20%，供需缺口明显。ABF载板紧缺，深南电路2025年收入目标5亿。
环保行业周报提及SAF（可持续航空燃料）价格创新高，看好废油脂增值潜力，同时关注AI+、算力跨界等方向。
全球产业趋势跟踪周报指出，华为发表韬(τ)定律，英伟达继续推动AI基础设施建设，延续算力浪潮。
618抖音美妆预售数据：大盘目标增18%至475亿，截至5月23日GMV达147亿增21%，国货增速22%-23%高于国际品牌14%。李佳琦预售首日丸美增84%、毛戈平增16%。
SpaceX预计6月12日上市，整合火箭、星链、xAI、X业务，估值望达1.75万亿美元。2025年营收186亿美元，星链盈利44亿美元，火箭和xAI亏损。星链用户超1030万，xAI获Anthropic超400亿美元算力租赁长单。
长江存储完成IPO辅导备案，长鑫存储将于5月27日上市审核；京东方与康宁签署框架协议。AMD将服务器CPU长期市场空间指引翻倍至1200亿美元，英伟达预计2026年CPU收入达200亿美元。TI年内四次涨价，海外FPGA涨价且交货周期超40周。大摩预测GB300用MLCC价值量涨182%，今年高容MLCC供需缺口10%-20%；玻璃基板预计2026年量产，2030年市场规模约200亿美元；AI服务器PCB相关市场规模今年预计300亿、明年600亿，CCL价格有望突破上一轮高点。
英伟达上调GPU出货及营收指引，谷歌发布第八代TPU，月处理token3200万亿（同比增700%），Gemini月活9亿，三季度或加单1.6T光模块；台积电CPO技术下半年量产，明年CPO出货量预计30万台；国内互联网厂商上调资本开支，国产算力需求提升，光芯片未来四年紧缺，液冷今年进入订单交付阶段。
AI算力需求持续高景气，CPU受推理及Agentic AI拉动需求激增，供需偏紧导致涨价持续。AI服务器MLCC用量是普通产品数倍，2025年占行业产能超10%，龙头厂商稼动率近满负荷并已开启双位数涨价，国产厂商订单外溢受益。
在兴证医药新知沙龙上，解读了ASCO已发布摘要：科伦博泰TROP2 ADC联合K药一线非小细胞肺癌PFS的HR达0.35，百济CDK4抑制剂中性粒细胞减少发生率为0%，信达IBI363一线非小细胞肺癌ORR最高达86%。创新药BD加速，一季度BD总额达去年一半。
特斯拉S/X工厂正式转为机器人专线，云深处科创板IPO获受理，显示机器人产业动态。
恒逸石化拟投资大型煤化工项目，吉林石化年产24万吨双酚A装置正式投产，为化工行业新增产能。
隔夜美股纳指上涨，费城半导体指数涨2%领涨。美联储理事沃勒称不排除进一步加息，市场预期年底前加息概率100%。AI半导体板块内部分化，模拟芯片、CPU等创新高，但Nvidia等未跟随。Dell涨17%受AI服务器需求推动，AMD涨4%，Nokia涨9%。800V电源管理芯片走强，Apple涨1.3%受WWDC预期提振。
下周美股经济数据清淡，周一休市；财报焦点包括Zscaler、Marvell、Salesforce、惠普、戴尔。Salesforce一季报预计EPS 3.13美元，营收110.6亿美元，指引CRPO同比增长14%。此外，福特汽车等期权波动率上升，多只股票除息，Riku Dining Group等预计完成IPO。
隔夜美股道指创历史新高，受美伊停战谈判乐观情绪及AI板块强劲需求推动。Dell股价创52周新高，Marvell Technology因AI定制芯片上涨。SpaceX提交IPO申请，估值或达1.75万亿美元。Workday和Zoom财报超预期，股价大涨。Estée Lauder与Puig合并谈判终止，股价上涨13%。
兔宝宝近期完成高管换届，维持高分红，当前股息率超5%。市场需求疲弱，家具厂渠道目标增速15%，4月板材销量同比增近20%，拟推高端新品牌切入国产替代市场，推动门店向定制家转型。全年预计销量增长，利润小幅承压。
徽酒渠道交流显示，今年五一宴席动销仅略有增长，往年增速30%-40%，消费疲软，宴席用酒集中在100-200元价格带。迎驾经销商库存为全年任务的20%-25%，处于良性水平，上半年目标完成全年任务50%，全年目标保平争增，核心增长动力为洞6、洞9，并已成立高端酒事业部运作洞16、洞20。
平煤股份一季度商品煤产销量同比增近20%，精煤销售均价1279元/吨，成本635元/吨，目标全年成本降至560元/吨。4-5月主焦煤长协价1690元/吨，较一季度上涨，全年焦煤价格中枢预计抬升。2026年精煤产量目标1300万吨，业绩预期同比改善。
在华南上市公司交流会上，优然牧业透露：4月行业存栏短期上行因疫情封场导致活牛运输暂停，病牛淘汰利好行业出清；散奶价回升至2.5-2.9元/斤，下游乳企提前锁货，原奶供需接近平衡，预计三季度奶价企稳回升至3.4-3.5元/斤；成本端玉米上涨空间有限，豆粕或微降，公司已储备低价青贮，2026年预计淘汰率33-35%，财务费用预计降超1亿元，肉牛养殖和饲料业务逐步拓展。
开拓药业核心防脱产品KX8三期临床获积极结果，预计下半年提交上市申请，明年三季度获批。4月化妆品销售额超去年全年，全年预计同比增4-5倍。美白原料KT939预计今年销售额翻3-4倍，8月完成临床，10月提交注册，预计6-7月与头部化妆品企业签约。
公司交流中透露，3月以来完全成本上涨10%-20%，4月起约6成订单提价以转嫁成本，5月订单增速回落至个位数。越南三期年产能爬坡至1-2千万平米，终止墨西哥建厂计划，暂无美国建厂计划。预计26年运动草增长10%-20%，行业未来3年增速个位数，公司增速或高于行业。
长沙银行一季度对公贷款净增420亿元，增速超10%，净息差较去年末企稳；到期定存留存率75%-80%，对公房地产贷款零不良，零售不良短期暂无拐点；预计全年息差波动控制在10BP内，营收力争实现一季度双五目标，信贷增速约9%，将重点发力县域市场与零售转型。
东方公用事业报告指出，算电协同为早期政策支持的产业。一季度实际弃风弃光率超10%，2025年数据中心用电量近2000亿度，其中AIDC占25%-30%。预计2030年智算用电量中性达5000-6000亿度。
珠免1-4月销售双位数增长，Q1利润总额2.66亿元，毛利率近50%，计划2-3年化债、推进剩余49%股权注入并拓展门店品类；中免海南日销近期降速，预计5月底6月初推出消费券，机场店SKU恢复近九成，线上业务及DFS收购后运营符合预期。
华泰证券新能源及有色金属日报指出，供需持续失衡导致双硅（硅铁、硅锰）价格同步下跌。
中信证券发布新能源金属每日报告，指出当前碳酸锂现实供需延续偏紧，预计价格有望震荡止跌。
特斯拉FSD监督版已完成中国本土化适配，正推进审批，预计2026年Q3向HW4.0车主推送V14版本。员工测试版功能完整度达北美版85%-90%，城市场景MPI约100公里/次，领先国内头部智驾厂商1到1.5年。
华创研究所策略会上，福瑞达披露二季度销售符合预期，颐莲品牌续约张凌赫并推出褐藻蛋白喷雾表现良好；瑷尔博士调整接近尾声，升级287系列复购率高且毛利率提升；珂谧胶原蛋白业务增长较快。医药业务计划今年盈亏平衡，通过新品提毛利、降成本提升净利率。医药级玻尿酸海外拓展符合预期，收并购聚焦美妆、医药、原料方向，股权激励在推进中。
中通快递2026年第一季度业绩电话会：业务量96.7亿件，同比增13.2%，市场份额提升1.4个百分点，调整后净利润23.8亿元，散件业务增长65%，单票汽运分拣成本下降6分。公司预计全年业务量增长10%-13%，行业格局向头部集中，价格整体稳定。
谷歌Q1云业务同比增长63%，积压订单达4620亿美元，环比增90%；今年TPU出货指引400-480万颗，明年1500万颗，后年3000万颗，产业链预计明年增长3倍；Anthropic年化收入4月初300亿美元，预期5月底达500亿美元；谷歌I/O大会将发布新Gemini模型、安卓17等，利好TPU、OCS、液冷产业链。
4月欧洲中系电车市占率达20%，销量较3月季节性回落但环比2月增长30%-40%，终端库存不足1个月，单台毛利回升至2500-3000欧元。欧盟反补贴政策未落地，中国车企仍具成本优势。预计2025年欧洲新能源渗透率达40%，中系品牌市占率逐季提升3-5个百分点。
华创研究所2026年中期策略会提及南方传媒：2025年营收86.35亿元，归母净利润10.43亿元同比增近29%；2026年Q1营收19.69亿元，归母净利3亿元；核心教材教辅业务增2.43%，粤版国标教材审定数全国第二，粤教祥云覆盖1.94万所学校；AI业务2025年体量约2亿元，预计2026年增20%以上；发力书影融合新赛道。