与6家Snowflake销售合作伙伴交流发现，Cortex Code产品推动1Q26消费增长加速，北美合作伙伴A消费增速从3Q25的20-25%YoY增至1Q26的25-30%YoY，并预期2Q26达30-35%YoY。AI/GenAI产品从试点转向生产为主要驱动力。合作伙伴B在1Q26实现增长。
徽酒渠道交流显示，今年五一宴席动销仅略有增长，往年增速30%-40%，消费疲软，宴席用酒集中在100-200元价格带。迎驾经销商库存为全年任务的20%-25%，处于良性水平，上半年目标完成全年任务50%，全年目标保平争增，核心增长动力为洞6、洞9，并已成立高端酒事业部运作洞16、洞20。
平煤股份一季度商品煤产销量同比增近20%，精煤销售均价1279元/吨，成本635元/吨，目标全年成本降至560元/吨。4-5月主焦煤长协价1690元/吨，较一季度上涨，全年焦煤价格中枢预计抬升。2026年精煤产量目标1300万吨，业绩预期同比改善。
长沙银行一季度对公贷款净增420亿元，增速超10%，净息差较去年末企稳；到期定存留存率75%-80%，对公房地产贷款零不良，零售不良短期暂无拐点；预计全年息差波动控制在10BP内，营收力争实现一季度双五目标，信贷增速约9%，将重点发力县域市场与零售转型。
华创研究所策略会上，福瑞达披露二季度销售符合预期，颐莲品牌续约张凌赫并推出褐藻蛋白喷雾表现良好；瑷尔博士调整接近尾声，升级287系列复购率高且毛利率提升；珂谧胶原蛋白业务增长较快。医药业务计划今年盈亏平衡，通过新品提毛利、降成本提升净利率。医药级玻尿酸海外拓展符合预期，收并购聚焦美妆、医药、原料方向，股权激励在推进中。
力量发展宁夏永安煤矿预计5月拿到投产批复，今年精煤产量约六七十万吨；已获南非MC Mining 51%控股权，G矿拥有60多亿吨焦煤采矿权，马卡多洗煤厂5月19日通电运营，今年入洗原煤400-500万吨。内蒙煤价同比上涨，动力煤港口价超750元/吨。公司目标2027-2028年煤炭总产能1000万吨，远期3000万吨。
禾川科技2026年一季度订单约4亿元，同比增长30%；4月订单超2亿元，同比增长70%；全年收入目标增速25%以上，人形机器人业务预计收入3000-5000万元。
华锐精密在顺周期系列会议中披露：当前数控刀片实际产能1.7-1.8亿片，去年出货1.16亿片，今年预计增速约20%，在手订单约3个月。现有低价钨库存可覆盖今年消耗；4月底推出的小型化刀具可节省40%-50%原料，单公斤毛利高20%。PCB棒材预计三季度末四季度初出货，二季度预计毛利率50%以上，利润与一季度基本持平。
老铺黄金一季报毛利率超45%，高于前季；VIC客群复购率高但收入占比仍有提升空间。年内将完成上海5家门店扩店升级，恒隆等核心门店面积扩至2-3倍，预计二季度经营健康，全年加大品牌投入。
弘景光电2025年报业绩交流会：全年营收16.92亿元（同比+54.95%），净利1.93亿元（同比+16.69%）。三大业务全景运动相机、智能家居、车载营收占比分别为52%、20%、21%。新获奔驰、大众等车企定点，进入Google Nest供应链。光通信无源器件预计四季度放量，2026年车载业务目标增30%+。
怡合达一季度前五大行业收入同比增长20%，其中锂电、半导体收入分别增长45%、63%，4月3C和汽车需求改善。公司国内市占率约15%，产能利用率90%，预计全年毛利率维持38%-40%。
拓斯达一季度营收5.53亿元同比增近50%，净利润4800万元同比增超1000%，主因剥离低毛利智能能源业务。自动化业务2025年底在手订单增116%，注塑、机床订单稳步增长，人形机器人相关机床需求旺盛，拟赴港IPO募资重点投向具身智能业务。
专家调研显示AppLovin 1Q26电商广告占比达32%，CTV首次贡献显著；Apple Link-out推动iOS游戏广告市场增长约5.5%，AppLovin及Unity受益。1Q26广告预算同比增长132.8%，超预期。
国际半导体产业协会（SEMI）联合麦肯锡公司发起2026年半导体供应链年度调查。该调查旨在收集行业数据以建立供应链性能基准，帮助参与者对比同业表现、识别潜在风险与趋势，并支持数据驱动决策。调查采用匿名形式，截止日期为5月8日。
开源证券周期周周谈第十期回顾五月市场分化，展望六月基本面：碳酸锂短期在17万附近有支撑，几内亚拟出台铝土矿出口配额，山西煤矿事故致129座煤矿停产，国内批准超200万吨尿素出口配额；新宙邦电容器化学品量价齐升、今年收入指引上调，汇川技术1-3月订单同比增40%-50%，钨价在40万左右企稳。
欧科亿拟收购永鑫精工51%股权，切入PCB微钻赛道。永鑫精工年销微钻超1亿支，产能3.5亿支，涂层占比40%，0.25mm产品已用于英伟达M8材料，80%头部PCB厂已批量供货，在手订单缺口1-1.5个月。计划2025年10月单月产能达5000万支，2027年下半年达1亿支，未来推动独立上市。
液冷产业调研显示，金富科技计划6月起将液冷部件产能翻倍至单月2亿元；申菱环境可能提前2030年百亿收入目标；强瑞技术分水器下半年订单预计起量。
九号公司在交流会上表示，一季度行业增速最优，全年550万台销量目标大概率超额完成，预计7-9月销量创历史新高，H2业绩向好。受原材料上涨影响，今年毛利率同比略降，H2将逐步好转。公司暂不切入电三轮赛道，正推进越南市场出海布局及双品牌战略，赛格威品牌明年在国内推出。
国金电新调研显示，HVDC/SST落地进度快于预期。台达获谷歌SST三年订单规模超1G瓦，单价4-5元/瓦，预计2027年SST在数据中心份额达10%-15%。Meta、谷歌已下HVDC批量订单，预计2025年北美800伏HVDC份额约40%，麦格米特等国内厂商正加速测试导入。
英科医疗澄清近期谣言，运营正常。2024年理财额度从200亿降至180亿，6月接单价格与5月持平，原材料成本下降推高盈利，Q2业绩超预期。海外印尼基地成本与国内持平，丁腈手套需求年增速8%-10%。
中煤能源2026年一季度营收341.89亿元，净利润38.44亿元，商品煤产量3017万吨，自产煤成本偏低，分红比例提至35%，中期分红不低于30%。全年自产煤目标1.3亿吨，售价逆势上涨因结构优化及热值提升。化工业务一季度利润总额近30亿，榆林二期项目年底投产。
天风建筑建材在中期策略会上披露宏和科技一季度业绩：高性能电子布出货300万米，收入1.4亿元，毛利率65%；普通电子布出货4150万米，收入2.9亿元，毛利率38%。公司计划2026年高性能电子布出货2000万米，并推进80亿扩产计划，因算力需求旺盛在手订单超产能。
服务器CPU当前主流支持DDR5 4800MT/s，英特尔Q1出货250万颗，Q2排产300万颗，季度产能上限400万颗，全年目标1200-1300万颗，市占率目标75%，上半年对客户涨价15%-30%。ARM服务器CPU占比预计今年升至3%。AI推理服务器CPU与GPU配比1:4，训练端1:8。消费端CPU4月出货同比增8%，三季度订单3000万颗。