在过去24小时内，MLCC供需紧张局面于5月28日显著升级，台湾大厂国巨确认行业龙头村田与三星已发出涨价通知，同时国内风华高科暂停部分产品接单。这一系列动作标志着由AI高端需求引发的供给缺口已全面外溢至常规品，行业正式进入普涨周期，投资逻辑从涨价“预期”转向对厂商盈利“弹性”的博弈。关注：三环集团/风华高科（国内MLCC龙头，直接受益于涨价和订单外溢带来的盈利弹性），国瓷材料/博迁新材（上游核心粉体材料商，受益于下游量价齐升和国产替代），商络电子/云汉芯城（分销商，受益于库存价值重估和渠道涨价），昀冢科技/火炬电子（二线厂商，具备高业绩弹性潜力）