5月28日凌晨，Marvell在FY27Q1业绩会中，基于AI驱动的强劲订单，将全年光互联业务营收指引从同比增长50%大幅上调至超过70%。这一超预期的指引，为整个AI光模块产业链的增长斜率提供了关键的上游数据锚点，验证了800G/1.6T光模块及上游DSP/驱动芯片等环节正处于需求加速释放的阶段，强化了产业链高景气周期的确定性。关注：中际旭创/新易盛/剑桥科技/光迅科技（作为全球光模块头部厂商，直接受益于800G/1.6T需求放量），立讯精密（与Marvell达成战略合作，聚焦高端光模块），天孚通信（CPO及光器件核心供应商），福晶科技（上游核心材料受益于产业链需求传导和产能紧张）