在过去24小时内，关于台积电3纳米制程的涨价传闻已迅速发酵并扩散为全行业的确定性趋势，联电等晶圆代工厂已跟进确认下半年将对成熟制程开启选择性涨价。这标志着由AI需求驱动的产能挤压效应正从先进制程全面传导至成熟制程，确认了全球半导体制造业进入新一轮明确的“量价齐升”周期，整个产业链的价值中枢正在系统性抬升。关注：台积电/联电/中芯国际/华虹公司/燕东微（晶圆代工环节，直接受益于产能紧缺和价格上涨），沪硅产业/立昂微（上游硅片材料，受益于下游高景气度传导），高通/英伟达/AMD（下游芯片设计公司，面临成本上升压力）