5月26日官方首次将AI芯片纳入安全测评体系，5月28日市场传出头部互联网厂商大幅上修AI资本开支。受市场需求与政策导向影响，国产GPU产业链厂商正拉长备货周期，并提前锁定上游物料与产能，以应对算力订单变化。
在过去24小时内，随着5月28日市场传出头部互联网厂商大幅上修AI资本开支，叠加5月26日官方首次将AI芯片纳入安全测评体系，国产GPU行业迎来了市场需求与政策导向的双重强力催化。这一变化使得国产算力需求的确定性空前提高，投资逻辑已从博弈短期订单转向定价未来数年订单的能见度与增长规模，产业链龙头厂商因此正以前所未有的力度拉长备货周期、锁定上游物料与产能。关注：寒武纪/海光信息（国产算力芯片核心厂商，直接受益于订单上修和国产化浪潮）/中芯国际/华虹半导体（国内晶圆代工龙头，承接芯片制造需求）/芯原股份（芯片设计IP供应商，受益于国产芯片设计热潮）