5月27日，行业龙头建滔积层板在传统淡季发起了年内第四次覆铜板（CCL）提价，板料上调10%、PP上调20%。这一超预期的举动，尤其是发生在6月上游电子布定价之前，标志着产业链逻辑发生关键边际变化，即瓶颈已从单纯的原材料短缺传导至CCL自身的产能环节，6月排产迅速满载证实了CCL环节的供应紧张程度可能已超过上游，行业正从成本传导周期迈入由自身产能紧缺驱动的超额盈利新阶段。关注：建滔积层板（全产业链一体化龙头，直接受益于CCL和电子布双重涨价弹性）/生益科技（国内CCL龙头，受益于AI高端产品需求及海外客户份额提升）/南亚新材（CCL厂商，受益于行业景气及大客户认证进展）/华正新材（利润改善，存在补涨机会）/中国巨石（电子布龙头，受益于上游原材料持续涨价和产能紧缺）