继台积电传出先进制程涨价后，联电于5月27日股东会正式确认下半年将选择性提价，标志着涨价潮已从AI驱动的先进制程蔓延至成熟制程。这一边际变化证实了全行业供需紧张格局的确立，晶圆代工厂的定价权得到巩固，整个板块正从单纯的稼动率回升转向更为确定的量价齐升周期。关注：台积电/联电（晶圆代工涨价的直接发起者和受益者），中芯国际/华虹公司（高稼动率下有望跟随涨价，受益于产能外溢与国产替代），沪硅产业/立昂微（作为上游核心原材料，在下游涨价和扩产背景下迎来量价齐升）