继5月21日投资者日后，康明斯明确将大马力发动机产能规划上修至2030年的55GW，并宣布切入天然气主电源市场，标志着其从传统备用电源供应商向AIDC全场景供电方案解决商的战略转型。这一举动彻底验证了燃气轮机长周期交付下的供给缺口，将由燃气内燃机作为核心补充方案来填补，从而为相关发动机零部件产业链打开了确定性极高的长期增长空间。关注：长源东谷（康明斯核心供应商，直接受益其主电源战略）/联德股份/银轮股份（卡特彼勒核心供应商，受益海外龙头扩产）/潍柴动力（国产燃气发动机龙头，受益出海替代）/天润工业（深度绑定海内外发动机巨头的曲轴连杆供应商）/杰瑞股份（机头资源优势）/应流股份/万泽股份（上游核心叶片供应商）