5月27日早间供应链消息显示，因AI需求全面爆发导致3纳米产能持续满载，台积电计划于下半年调涨报价约15%。这一变化标志着先进制程的供需失衡已传导至价格端，不仅直接增厚了晶圆代工龙头的盈利能力，也验证了AI算力竞赛下“得产能者得天下”的核心逻辑，成本压力将顺势向芯片设计及终端厂商传导。关注：台积电（涨价直接受益，盈利能力提升），联电/中芯国际（先进制程产能紧张或引发成熟制程订单外溢及涨价预期），北方华创（晶圆厂高景气度支撑上游设备资本开支），英伟达/超威半导体（面临晶圆成本上升压力，但AI芯片需求旺盛或可传导成本）