5月26日晚间，市场核心信息显示罗博特科CPO设备产能已大幅提升至国内400台/月、德国100台/月的水平，为应对2026下半年开启的CPO批量订单潮解决了关键的产能瓶颈。这一产能数据直接打消了此前市场对CPO放量最大的供给侧瓶颈担忧，投资逻辑的核心已从远期故事转向对2026下半年开始的订单落地和业绩兑现的验证，市场将重新评估其业绩释放的非线性增长潜力。关注：罗博特科（CPO设备全球龙头，产能瓶颈解决直接受益于下游需求爆发），天孚通信/致尚科技/杰普特（CPO产业链核心组件供应商，设备产能的解决保障了下游放量的确定性），中际旭创/新易盛（光模块龙头，受益于AI算力驱动下光互联整体需求的持续高景气）