5月26日市场信息显示，国内BBU供应链已实质性切入北美AIDC核心客户，头部厂商明确了下半年起为AWS、谷歌等客户的量产时间表及千万颗级别的出货指引。这标志着投资逻辑已从趋势预判转向订单兑现，随着BBU从高功耗机柜的可选项升级为标配，市场焦点将集中于具备磷酸铁锂技术和成本优势的中国厂商在北美市场的份额抢占及业绩释放节奏。关注：蔚蓝锂芯/雄韬股份（BBU电芯环节，已实现对北美大客户的突破和订单落地，业绩兑现在即）/中恒电气/麦格米特（数据中心电源系统及柜内电源核心厂商，受益于BBU成为标配带来的系统价值量提升）