截至26日凌晨，山西沁源县煤矿事故引发的安全检查已迅速升级为波及全省乃至扩散至陕蒙豫的区域性停产，停产炼焦煤矿数量激增至百座以上，涉及产能超1.2亿吨。这一边际变化彻底扭转了此前市场对焦煤供需过剩的判断，短期内由区域性、脉冲式影响升级为全国性的供给侧冲击，供需缺口将显著推高焦煤估值。关注：淮北矿业/平煤股份/盘江股份（山西省外焦煤生产商，直接受益于煤价上涨），嘉友国际（国内供给短缺预期下，蒙古焦煤进口有望放量）