5月25日，继上周央媒报道后，产业调研与路演纪要进一步明确了金刚石散热的应用落地节奏，核心厂商的新品定型与下半年量产预期成为关键边际催化。这一变化将投资逻辑从远期（2028年“飞轮”芯片）的主题叙事，拉近到今年下半年即可验证的产业化元年，市场开始对相关公司进行基于业绩兑现的价值重估。关注：四方达/沃尔德/国机精工/力量钻石（CVD金刚石散热片核心生产商，直接受益于产能扩张与下游送样验证加速），斯莱克（新业务切入金刚石复合散热材料），黄河旋风/惠丰钻石（传统金刚石龙头布局散热新方向）