5月25日的最新动态确认，国内电源模块厂商已成功切入全球AI巨头供应链，其适配800V架构的二次、三次电源模块进入批量供货阶段。这标志着800V产业化进程正超预期加速，投资逻辑已从主题预期转向挖掘具备确定性订单、核心技术壁垒（如高压热插拔）及深度生态绑定（如VPD方案合作）的α标的。关注：新雷能/中富电路（电源模块及PCB核心供应商，已切入800V供应链并获订单），天岳先进/晶盛机电（上游碳化硅衬底材料，是800V高压高效率功率器件的基础），工业富联（服务器代工龙头，新厂区直接升级800V架构，需求明确），安科瑞/金盘科技（电力监控及SST固态变压器等配套基础设施，受益于整体架构升级），嘉德利（薄膜电容等被动元器件，高压架构下用量和价值量提升）