美伊谈判取得突破，已就为期60天的临时协议框架达成基本共识，内容涵盖霍尔木兹海峡全面通航和伊朗石油出口制裁豁免。这一进展影响原油市场预期，短期油价承压，但全球补库需求可能利好油运和航空板块。
5月24日，美伊谈判取得突破性进展，已就一份为期60天的临时协议框架达成基本共识，内容涵盖霍尔木兹海峡全面通航和伊朗石油出口制裁豁免。这一进展正迅速重塑市场预期，短期油价因风险溢价回落和供给恢复而承压，但全球原油补库需求将为油运和航空板块迎来强劲顺风。关注：招商南油/中远海能（海峡开放将触发全球原油大规模补库，VLCC运价有望冲高），中国国航/南方航空（油价回落直接降低燃油成本，改善盈利预期）