全球PI膜龙头钟渊化学宣布全面涨价，原因是海外高端产能停滞，同时英伟达下一代Rubin架构将导致单服务器PI膜用量增长400%，供需格局收紧。
5月24日，全球PI膜龙头钟渊化学宣布全面涨价，其背景是海外高端产能停滞，而英伟达下一代Rubin架构将引爆单服务器PI膜用量400%增长，导致供需格局持续收紧。此举确认了行业盈利底部并开启涨价周期，对于国内厂商而言，在AI驱动的需求爆发与全球供给受限的窗口期，凭借成本优势加速国产替代是核心逻辑。关注：瑞华泰（国内PI膜龙头，产能位居全球前三且已切入英伟达供应链），国风新材（高导热PI产品已送样国内封测龙头），瑞华技术（全产业链布局具备显著成本优势，年底有望量产）