5月21日，Bloom Energy与欧洲AI算力巨头Nebius签订26亿美元SOFC供电协议，标志着AI客户对独立、快速部署电源方案的采购已从单一巨头尝鲜（甲骨文）加速复制到算力新贵。这一进展将SOFC从备用电源升级为AI数据中心基荷主力，彻底打开了市场空间，并推动整个产业从主题投资迈入订单驱动与业绩兑现的放量阶段。关注：三环集团/春晖智控/壹连科技（Bloom Energy核心供应链，订单能见度与业绩弹性提升），振华股份（上游核心金属原材料，供需格局趋紧），潍柴动力（掌握Ceres核心技术，国内SOFC整机产业化映射）