昨日（5月22日）韩国市场对国家增长基金的设立做出反应，资金从前期涨幅巨大的半导体板块获利了结，并转向基金同样支持的电动车、生物科技和新能源等领域，引发了明显的板块轮动。这标志着AI半导体驱动的单一主线行情开始向更广泛的政策支持领域扩散，虽然半导体长期景气不变，但短期内市场开始挖掘基金覆盖下更具估值弹性的新方向。关注：三星电子/SK海力士（AI驱动的存储芯片超级周期核心标的，但短期面临高位获利了结压力），韩华新能源/斗山燃料电池（国家增长基金与新能源法案双重催化下的直接受益者），电动车产业链/生物科技（基金明确支持方向，成为资金从半导体轮动出来的新洼地）